Atvasinātie instrumenti ir finanšu vērtspapīri, kas iegūst vērtību, pamatojoties uz cita aktīva, tostarp akciju vai obligāciju, vērtību. Lai izvēlētos labākos atvasinātos instrumentus, investors var izsvērt pašreizējos tirgus apstākļus un arī mēģināt paredzēt virzienu, kādā tirdzniecība ir gatava. Divi no visbiežāk izmantotajiem atvasinātajiem instrumentiem ir opcijas un nākotnes līgumi. Ideālie aktīvi var būt atkarīgi no jūsu ieguldījumu veikšanas laika, pārliecības par savu pārliecību par tirgiem un cenas.
Pirms izlemjat, kurus atvasinātos instrumentus izmantot, varat noteikt abu aktīvu īpašības. Šie vērtspapīri bieži tiek uzskatīti par riskantākiem nekā tradicionālie aktīvi, tostarp akcijas un obligācijas. Atvasinātos ieguldījumus parasti pavada spekulācijas.
Iespējas ir starp atvasinātajiem instrumentiem, no kuriem jums var nākties izvēlēties. Izvēloties šos vērtspapīrus, jūs varat izvēlēties pirkt vai pārdot kādu aktīvu nākotnē par iepriekš noteiktu cenu. Ja izlemjat, ka nav vērts turpināt darījumu, varat ļaut līguma termiņam beigties, neveicot nekādas darbības. Tomēr jūs joprojām, visticamāk, zaudēsit sākotnējos ieguldījumus, ko veicāt, lai nodrošinātu opciju līgumu.
Nākotnes līgums ir nedaudz stingrāks; līdzīgi kā opcijām, nākotnes līgums nosaka noteiktu cenu kādam aktīvam vēlākā datumā. Tomēr tā vietā, lai ļautu paiet garām derīguma termiņam, jums ir jānosaka, vai vēlaties turpināt piegādāt nākotnes līguma pamatā esošo aktīvu. Tie varētu būt lauksaimniecības priekšmeti vai izejvielas, piemēram, kokvilna vai metāli. Ja neesat ieinteresēts saņemt šo fizisko aktīvu piegādi, varat norēķināties par nākotnes līgumu par skaidru naudu. Lauksaimnieki piedalās šajā tirgū, lai nodrošinātu cenas lauksaimniecības kultūrām.
Izvēloties labākos atvasinātos instrumentus, jums jāizlemj, cik lielu risku varat atļauties uzņemties. Ir daži ārkārtīgi spekulatīvi līgumi, kas sola nodrošināt ievērojamu atdevi, taču tie radītu ievērojamus zaudējumus, ja tirdzniecība neizdosies. Varat arī atklāt konservatīvākus atvasinātos instrumentus, kas, iespējams, neradīs vislielāko peļņu, bet, visticamāk, neradīs nepārvaramus zaudējumus.
Vidusmēra investors, visticamāk, iegūs vislielāko pārredzamību, tirgojot atvasinātos instrumentus dažās lielās biržās. Otra izvēle ir pirkt un pārdot līgumus ārpusbiržas tirgos, kur ir mazāka cenu garantija. Turklāt var būt prātīgi tirgot atvasinātos instrumentus reģionos, kur pastāv šo vērtspapīru regulatīvā uzraudzība, jo šiem riskantajiem aktīviem piemīt spekulatīvs raksturs. Pirms izvēlaties, kurus atvasinātos instrumentus tirgot, jums jāizvērtē tirgus apstākļi. Ja uzskatāt, ka atvasinātā instrumenta līguma pamatā esošā aktīva izmaksas nākotnē pieaugs, iespējams, varēsit agri noslēgt izdevīgu cenu, vēlāk pārdodot aktīvus, lai gūtu peļņu.
Labākos atvasinātos instrumentus var iekļaut dažos ieguldījumu portfelī, piemēram, biržā tirgotos fondos (ETF), ko pārrauga profesionālis. Ja jūtaties pārliecināts par tirgus noskaņojumu saistībā ar noteiktu aktīvu klasi, piemēram, akcijām, varat izvēlēties opciju ETF, kas nodrošina jūs ar noteiktu akciju vērtspapīru grupu. ETF izdevumu attiecība tiek plaši uzskatīta par pieņemamu, un jūs iegūstat dažu aktīvu pārvaldības uzņēmumu tirdzniecības zināšanas. Varat arī tirgot opciju ETF, kas ir līdzīgs atsevišķu vērtspapīru pirkšanas un pārdošanas veidam, tāpēc ar šo metodi ir saistīts ērtības elements.