Kas ir nozares likme?

Nozares likme ir ieguldījumu stratēģijas veids, kurā ieguldītājs apzināti izvēlas pielāgot viņam piederošo līdzdalības apjomu, kas ir saistīts ar konkrēto nozari. Šīs pieejas ietvaros ieguldītājs var izvēlēties pārdot noteiktu procentuālo daļu no aktīviem, kas saistīti ar šo nozari, vai izvēlēties pārdot citus aktīvus, lai iegūtu vairāk līdzdalības šajā nozarē. Nozares likmes parasti tiek izmantotas, ja ieguldītājam ir iemesls uzskatīt, ka tirgū drīzumā notiks noteikti notikumi, kas būtiski ietekmēs ar konkrēto nozari saistītās līdzdalības.

Nozares derību vispārējā ideja ir novērtēt attiecīgos datus un izmantot šo informāciju, lai prognozētu, kas notiks ar ieguldījumu iespējām, kas saistītas ar konkrēto nozari. Tas ir pretstatā atsevišķu uzņēmumu emitēto akciju izredzes novērtēšanai šajā nozarē un lēmumu pieņemšanai, pamatojoties uz šiem konstatējumiem. Nozares derībās galvenā uzmanība tiek pievērsta tam, kas notiks ar šo nozari kopumā, kā šie notikumi varētu ietekmēt ar šīs nozares uzņēmumiem saistīto vērtspapīru vērtību un pēc tam samazināt vai palielināt ieguldītāja līdzdalību šajos uzņēmumos.

Pastāv atšķirīgi viedokļi par nozares likmju metodes izmantošanas efektivitāti. Atbalstītāji to uzskata par piesardzīgu veidu, kā novērtēt konkrētas nozares izredzes tirgū, padarot to ātrāku līdzekli, lai izlemtu, vai šī konkrētā nozare ir vispār vērts apsvērt ieguldījumu nolūkos. Pieņemot, ka prognozes norāda uz augšupejošu kustību visā nozarē, tas nozīmētu, ka ar šīs nozares uzņēmumiem saistīto akciju akcijas, visticamāk, dotu vismaz zināmu peļņu. Ja doma ir līdzsvarot portfeli ar aktīviem, kas saistīti ar vairākām dažādām nozarēm, šo pieeju var izmantot, lai noteiktu, kuras nozares iekļaut un kuras no tām izvairīties.

Nozares nelabvēļi atzīmē, ka ne visi uzņēmumi, kas saistīti ar konkrēto nozari, ievēros tirgus vispārējo tendenci. Piemēram, lai gan četri no pieciem lielākajiem spēlētājiem konkrētajā nozarē var ciest zaudējumus noteiktā ekonomiskajā situācijā, piektais var faktiski attīstīties, un tas ļautu ieguldītājiem gūt ievērojamu peļņu. Tā vietā, lai vienkārši pieņemtu lēmumus par ieguldījumiem, pamatojoties uz prognozēto nozares sniegumu tirgū, piesardzīgāka pieeja būtu spert soli tālāk, lai novērtētu konkrētu uzņēmumu izredzes šajā klimatā.