Kas ir riska ierobežošana?

Riska ierobežošana ir ieguldījumu metožu pielietošana, lai samazinātu risku portfelī. To var izdarīt profesionāli naudas pārvaldnieki un individuāli investori. Ir daudzi veidi, kā nodrošināties, taču pamatā tā ir tirdzniecība, derības vai ieguldījums, lai mēģinātu aizsargāt investoru no iespējamiem zaudējumiem citā ieguldījumā. Lai nodrošinātu sekmīgu risku, otrajam ieguldījumam ir jābūt negatīvā korelācijā ar sākotnējo darījumu vai ieguldījumu. Tas nozīmē, ka viens ieguldījums dod atdevi, kas pārsniedz plašāko finanšu tirgu peļņu, bet otrs ieguldījums, kas ir tirdzniecība ar mērķi nodrošināt risku, parasti rada peļņu, kas ir zemāka par tirgiem.

Investori portfelī izmanto riska ierobežošanu, lai nodrošinātu apdrošināšanas līmeni pret iespējamiem zaudējumiem un pret negaidītām un nevēlamām vērtspapīru cenu izmaiņām. Sarežģītas tirdzniecības stratēģijas un instrumenti, piemēram, atvasinātie instrumenti, kas ietver iespēju vērtspapīrus, ir izstrādāti, lai nodrošinātu šo aizsardzības līmeni. Opcijas ir finanšu instrumenti, kas par noteiktu cenu dod investoriem tiesības pirkt vai pārdot vērtspapīru par noteiktu cenu pirms derīguma termiņa beigām. Šos finanšu vērtspapīrus var izmantot daudzām dažādām aktīvu klasēm, tostarp akcijām, obligācijām un precēm.

Riska ieguldījumu fondi ir brīvi regulēti, privātie investīciju portfeļi, kas satur gan institucionālo investoru, gan turīgu privātpersonu ieguldījumus. Tos vada profesionāli fondu pārvaldnieki. Riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki nopelna maksas no lieliem un maziem investoriem par veiksmīgu riska ierobežošanas stratēģiju izmantošanu. Tipiska riska ieguldījumu fondu pārvaldnieka peļņas attiecība ir 2 procentu pārvaldības maksa un 20 procentu maksa par rezultātiem, ja vien peļņa nemainās. Ja riska ieguldījumu fonds ieguldītājiem nepelna naudu — šie ieguldījumu instrumenti ir paredzēti, lai gūtu peļņu, kas ir lielāka par plašākiem finanšu tirgiem, tad no komisijas maksas par rezultātiem var atteikties.

Riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks izmanto riska ierobežošanas metodes vairākām ieguldījumu stratēģijām. Garais/īsais kapitāls ir viens no visizplatītākajiem tirdzniecības veidiem. Šajā riska ierobežošanas stratēģijā fonda pārvaldnieks liek derības, ka vērtspapīra vērtība pieaugs, “ilgstoties” vai pērkot akcijas. Otrā šī darījuma galā riska ierobežošana notiek ar citu likmi, ka cita vērtspapīra vērtība samazināsies, — derību, kas pazīstama kā īstermiņa. Reizēm riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks ir tik pārliecināts, ka akcija nokritīs, ka papildina darījumu ar parādu, aizņemoties naudu no brokera, taču, ja pārvaldnieks liek derības nepareizi, šī nauda tomēr ir jāatmaksā.