Federālais teātra projekts bija Darbu projektu administrācijas (WPA) paplašinājums saskaņā ar prezidenta Franklina Rūzvelta Jaunā darījuma plānu. 1930. gadu Amerikas depresijas laikā Federālais teātra projekts nodrošināja valdības finansējumu lugu un citu izrāžu producēšanai. FTP ne tikai nodrošināja darbu tūkstošiem grūtībās nonākušu izpildītāju, bet arī nodrošināja izklaidi un izglītību par zemām izmaksām, ļaujot ģimenēm, kuras cieš no depresijas sekām, joprojām piedzīvot kultūru un mākslu.
Lai stimulētu ASV ekonomiku pēc depresijas, prezidents Rūzvelts sāka dažādus plašus projektus, lai palielinātu nodarbinātību visā valstī. Federālā teātra projekts tika nodots Vassar profesora, dramaturga un režisora Hallija Flanagana pārziņā. Flanaganam bija aizraušanās ar sociāli nozīmīgu materiālu, un viņš sāka veidot programmu, lai piesaistītu jaunu auditoriju un izmantotu teātri kā kultūras diskusiju līdzekli. Viņa izteica ideju par “Dzīvā laikraksta” lugām, kas dramatizētu vietējās, nacionālās un pasaules problēmas, kas skar atsevišķus amerikāņus viņu laika periodā.
FTP bija revolucionārs dažādos veidos, no kuriem daudzi neatbilda Amerikas Savienoto Valstu Kongresam. Lai gan izveidotie uzņēmumi nebija pilnībā integrēti, FTP izveidoja vairākas “nēģeru vienības”, lai reklamētu afroamerikāņu teātri. FTP arī bieži veidoja strīdīgus materiālus, tostarp 1936. gada lugu par Hailu Selasiju ar nosaukumu Etiopija, kas tika noņemta no skatuves, jo Kongress nolēma, ka federāli finansētos iestudējumos nevar attēlot pašreizējos vadītājus. Laikam ejot, Kongresu arvien vairāk satrauca FTP, un galu galā viņš aicināja Halliju Flanaganu liecināt Pārstāvju palātas neamerikānisko aktivitāšu komitejas priekšā, tikai īsi pirms Federālā teātra projekta slēgšanas uz visiem laikiem.
Iespējams, FTP leģendārākais brīdis bija Marka Blitzsteina jauna mūzikla ar nosaukumu Cradle Will Rock nelikumīga producēšana. Šovu, kas ieņēma arodbiedrību atbalstošu nostāju un nepārprotami bija pret iestāšanos, tika aizliegts demonstrēt uz federālās skatuves. Blitzšteins, neapšaubāms, aizveda pulcējošos publiku uz tukšu teātri dažu kvartālu attālumā un sāka stāstīt lugas stāstu un dziedāt mūziku. Aktieri, kuri visi tobrīd atradās teātrī, piecēlās skatītāju rindās un visu izrādi nospēlēja no grīdas, netuvojoties aizliegtajai skatuvei. Daudzi teātra eksperti to uzskata par vienu no lielākajiem mirkļiem visā teātra vēsturē un spēcīgu protestu pret cenzūras mēģinājumu.
Federālais teātra projekts beidzās jau pēc četriem gadiem, taču tas aizsāka daudzu slavenu teātra aktieru karjeru. Orsons Velss, Džons Hausmens un Elia Kazaņa savas galvenās profesijas uzsāka, izmantojot FTP. Eksperimentālā programma izveidoja amerikāņu teātri kā pārmaiņu balsi un kultūras signālu vienā no drūmākajiem laikiem ASV vēsturē. Lai gan Amerikas Savienoto Valstu valdība kopš 1930. gadiem nekad nav uzskatījusi par vajadzīgu pilnībā finansēt teātra uzņēmumus, amerikāņu teātris ir parādā lielu parādu Federālā teātra projekta veidotājiem, kas neapšaubāmi palīdzēja veidot mūsdienu skatuvi.