Kas ir finansēs bucketing?

Kā prakse, ko lielākā daļa finanšu aprindu uzskata par neētisku, brokera mēģinājums izmantot maldināšanu, lai gūtu peļņu no ieguldījumiem savam personīgajam portfelim. Būtībā segmentēšana ietver klienta pasūtījuma apstiprināšanu, faktiski neizpildot pasūtījumu klienta vārdā. Paredzams, ka brokeris varēs gūt pietiekamu peļņu, lai kompensētu klienta starpību nākotnē, vai nu pasūtījuma izpildes dēļ vēlāk, vai ar peļņu, kas gūta no citiem darījumiem.

Sadalīšana ar kausiem var notikt vairākos dažādos veidos. Lai gan visi segmentēšanas veidi ietver brokeri vai brokeri apstiprinājumu par tādu rīkojumu izpildi klientam, kas faktiski nav pabeigti, daži segmentēšanas veidi ietver brokeri, kas veic darījumu savā ieguldījumu kontā. Ja cena pieaug, brokeris gūst peļņu un pēc tam novēloti izpilda pasūtījumu klienta vietā, bet iekasējot augstāku likmi. Izmantojot šo vienošanos, pastāv liela iespēja, ka investors vienkārši pieņems, ka cena pieaugs laikā no brīža, kad tiek pieņemts lēmums par darījuma izpildi, līdz brīdim, kad tiek saņemts brokera apstiprinājums, ka darījums ir pabeigts.

Citos segmentēšanas gadījumos brokeris neizpilda pasūtījumu klienta labā vai kā daļu no darījuma ar personīgajiem ieguldījumiem. Tā vietā pasūtījums tiek apstiprināts, bet netiek veikts. Ja cena pieaug, brokeris izpilda pasūtījumu un iekasē klientam augstāku cenu. Ja cena samazināsies, brokeris joprojām izpilda pasūtījumu ar nokavēšanos un maksā zemāku cenu, bet joprojām iekasē no klienta sākotnējo augstāko cenu. Šāda veida ieskaita darījums nerada personisku labumu brokeriem, bet gan rada papildu ieņēmumus starpniecībai.

Līdztekus tam, ka tā tiek uzskatīta par neētisku, grupēšanas prakse ir arī nelikumīga gandrīz visos finanšu tirgos visā pasaulē. Daudzās valstīs ir stingri likumi, kas pretojas grupēšanas praksei, un sodi svārstās no ievērojamiem naudas sodiem par katru darījumu līdz juridisko pilnvaru atsaukšanai, lai darbotos finanšu aprindās. Dažos gadījumos brokeri var tikt ieslodzīti par iesaistīšanos grupēšanas praksē papildus citu sodu uzlikšanai.