Kas ir izpildes brokeris?

saskaņā ar jebkuriem noteikumiem, ko nosaka tirgus, kurā pasūtījums tiks tirgots. Tikai pēc tam, kad izpildošais brokeris ir pārliecinājies, ka rīkojums ir atbilstošs, viņš pāriet uz rīkojuma faktisku izpildi klienta vārdā un ievieto to tirdzniecībai tirgū.

Izpildošā brokera funkcija nedaudz atšķiras no klīringa brokera funkcijas. Klīringa brokeri parasti tieši mijiedarbojas ar investoru klientiem un pārvalda sarunu procesus ar šiem klientiem par potenciālajiem darījumiem. Turpretim izpildošais brokeris koncentrējas uz to, kas notiek pēc tam, kad klients ir pieprasījis konkrēta darījuma ievietošanu izpildei. Šajā ziņā šāda veida brokeris-dīleris darbojas kā vārtsargs, kas nosaka, vai pasūtījuma struktūra atbilst spēkā esošajiem noteikumiem un tiek uzskatīta par likumīgu un piemērotu tirdzniecībai. Atšķirībā no klīringa brokera, kura mērķis ir palīdzēt klientam iegūt bagātību, izpildošais brokeris galvenokārt rūpējas par pasūtījuma atbilstību juridiskajiem un tirgus standartiem.

Ja izpildošais brokeris konstatē, ka konkrēts rīkojums neatbilst tirgus vai biržas noteiktajiem standartiem vai kaut kādā veidā pilnībā neatbilst valdības tirdzniecības noteikumiem, šis brokeris rīkojumu noraidīs. Vairumā gadījumu tas nozīmē noraidītā rīkojuma atdošanu klīringa brokerim, norādot noraidīšanas iemeslus. Tas nodrošina klīringa brokerim iespēju vēlreiz izskatīt jautājumu ar klientu, pārstrukturēt pasūtījumu tā, lai tas atbilstu gan tirgus, gan valsts standartiem, un atkārtoti iesniegt rīkojumu izpildei.

Izpildošā brokera darbs sniedz labumu tirgum, starpniecībai un galu galā arī ieguldītājam. Koncentrējoties uz likumībām, kas saistītas ar pasūtījumu, brokeris aizsargā tirgu no kaut kādā veidā kaitējuma, iespējams, līdz negatīvi ietekmēt citus investorus. Tajā pašā laikā brokera centieni palīdz aizsargāt starpniecību no valdības tirdzniecības amatpersonu cenzūras un, iespējams, uz noteiktu laiku zaudēšanas tirgū. Šāda veida brokeri arī palīdz novērst to, ka investori neapzināti pārkāpj tirdzniecības noteikumus un, iespējams, saskaras ar naudas sodu vai pat cietumsodu neatbilstoša rīkojuma dēļ.