Kapitāla tirgi nodrošina vietu uzņēmumiem un privātpersonām, lai meklētu finansējumu no aizdevējiem un investoriem. Lejupslīdes periodos kapitāla tirgu nozīme kļūst skaidrāka, jo bankas un finanšu uzņēmumi parasti ierobežo kreditēšanu, un tas nozīmē, ka finansējuma meklētāji kļūst vēl vairāk atkarīgi no šiem tirgiem. Kapitāla tirgi ir dažādi, tostarp biržas un citas līdzīgas vietas, kur brokeri mēģina saskaņot investorus ar tiem, kuriem nepieciešams finansējums.
Daudzās valstīs valdības struktūras finansē valsts skolas, veselības aprūpes programmas, valsts aizsardzību un dažādas citas darbības un projektus. Valdības maksā par šīm programmām un pakalpojumiem ar nodokļu ieņēmumiem un tā vietā, lai krasi paaugstinātu nodokļus, lai segtu šādu projektu sākotnējās izmaksas, valdības parasti aizņemas naudu no kapitāla tirgiem un pēc tam atmaksā šos parādus ar nodokļu ieņēmumiem, kas tiek iekasēti daudzu gadu laikā. . Tas nozīmē, ka nodokļu līmenis joprojām ir salīdzinoši zems, bet valdības programmas saglabā finansējumu. Kapitāla tirgu nozīme kļūst acīmredzama, kad valdības kredītreitings samazinās un investori atsakās pirkt valsts obligācijas. Ja tirgū nav līdzekļu, valdībām ir jāpaaugstina nodokļi, un tas var nopietni ietekmēt valsts vai reģiona ekonomiku.
Tradicionāli uzņēmējiem, uzsākot jaunus darījumus, izmaksu segšanai bija vai nu jāsaņem aizdevumi bankās, vai arī jāizmanto sava nauda. Cilvēki ar sliktu kredītvēsturi un tie, kuriem trūka naudas līdzekļu, nevarēja dibināt savus uzņēmumus līdzekļu trūkuma dēļ. Tāpēc kapitāla tirgu nozīme ir skaidri redzama uzņēmumu īpašniekiem, kuri spēj finansēt uzņēmuma paplašināšanos ar naudu, kas iegūta, pārdodot uzņēmuma akcijas un obligācijas. Investori gūst labumu no kapitāla tirgiem, jo obligāciju ienesīgums un akciju ieguldījumu izaugsmes iespējas ir daudz lielākas nekā ar tradicionālajiem banku produktiem, piemēram, noguldījumu sertifikātiem, lai gan šis pieaugums ir saistīts ar augstu galvenā riska līmeni.
Mājokļu tirgus ir galvenā kopējās ekonomikas sastāvdaļa, un daudzās valstīs māju īpašniekiem parasti bija jāpaļaujas uz banku aizdevumiem, lai finansētu jaunu mājokļu iegādi. Tāpat kā uzņēmēji, potenciālie māju īpašnieki ar vāju kredītvēsturi vai pieticīgiem īpašumiem bieži nevarēja pretendēt uz hipotēku, kas nozīmēja, ka turīgas personas varēja vieglāk iegādāties īpašumu nekā ģimenes ar zemiem ienākumiem. Mūsdienās daudzas ieguldījumu sabiedrības pērk aizdevumus no bankām un aizdevējiem un pārvērš tos ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros, kurus pārdod investoriem kapitāla tirgos. Kapitāla tirgu nozīme mājokļu nozarē ir visredzamākā, kad bankas lejupslīdes periodos pastiprina parakstīšanas standartus. Ja tas notiek, potenciālie mājokļu pircēji var saņemt aizdevumus no ieguldījumu sabiedrībām, kas pārvērš hipotēkas vērtspapīros; šie uzņēmumi ļauj mājokļu tirgum palikt aktīvam.