Naudas piedāvājuma un cenu līmeņa saistība slēpjas apstāklī, ka ekonomikā apgrozībā esošās naudas daudzums tieši ietekmē kopējo cenu līmeni. Tas galvenokārt ir tāpēc, ka naudas pārpilnība palielina pieprasījumu pēc precēm un pakalpojumiem, savukārt naudas trūkums rada pretēju efektu. Ekonomiskā izteiksmē šo efektu izskaidro naudas kvantitātes teorija, kas nosaka, ka naudas daudzums ekonomikā piedāvājumā tieši ietekmē cenu līmeni.
Vienkāršs veids, kā aplūkot attiecības starp naudas piedāvājumu un cenu līmeni, ir ņemt vērā faktu, ka patērētāji tērēs tikai tad, kad viņiem būs ko tērēt. Tas nozīmē, ka tad, kad ekonomikā būs daudz naudas, cilvēkiem būs vairāk ko tērēt. Šis pieprasījuma pieaugums izraisa arī atbilstošu cenu līmeņa pieaugumu. Likviditātes pārpalikums noved pie situācijas, kad daudz naudas pretendēs uz bieži ierobežotu preču piegādi. Tas liek naudai pakāpeniski zaudēt savu vērtību, kas attiecīgi noved pie cenu kāpuma.
Ekonomisti paļaujas uz naudas piedāvājuma un cenu līmeņa saistību kā vienu no ekonomikas stāvokļa rādītājiem. Kopējās cenas pieauguma gadījumā viens no galvenajiem faktoriem ir pārāk liels pieprasījums, ko rada patērētājiem viegla piekļuve naudai. Valdības atbilde uz to bieži vien ir monetārās vai fiskālās politikas ieviešana, kuras mērķis ir ierobežot iespējas, ar kādu patērētāji var iegūt naudu, tostarp banku kredītus un dažādus kredītu veidus. Viena no metodēm, ar kuru valdība var ierobežot piekļuvi naudai, ir vispārējo procentu likmju paaugstināšana.
Šī ierobežojuma ietekme vēl vairāk ilustrē attiecības starp naudas piedāvājumu un cenu līmeni, jo šis manevrs parasti liek cenu līmenim pazemināties. Valsts centrālajai bankai paaugstinot procentu likmi, patērētājiem naudas iegūšanas nosacījumi var būt vai nu pārāk dārgi, vai pārāk stingri, jo citas bankas, reaģējot uz procentu likmju pieaugumu, pastiprina kreditēšanas politiku. Tā kā nav vieglas piekļuves līdzekļiem, patērētāji mēdz kļūt konservatīvāki savos tērēšanas paradumos, kā rezultātā samazinās pieprasījums pēc precēm un pakalpojumiem. Pieprasījuma samazināšanās sekas ir līdz ar to preču un pakalpojumu cenu kritums.