Profesionālie investori finanšu tirgos, visticamāk, pieturēsies pie konkrētām stratēģijām, kuras veiksmīgas novedīs pie vēlamās peļņas. Parasti šīs stratēģijas ietver tādu vērtspapīru iegādi, kuri, domājams, ir vērtīgāki nekā tad, ja investori pašlaik novērtē šos ieguldījumus, pamatojoties uz tirgus cenām. Tomēr efektīvā tirgū teorija ir tāda, ka vērtspapīri atspoguļo patiesās vērtības, pamatojoties uz visu pieejamo informāciju un faktoriem, kas pieejami ieguldītājiem. Lai efektīvi ieguldītu tirgū, kas tiek uzskatīts par efektīvu, investori varētu apsvērt iespēju veikt derības plašākā tirgū, ieguldot indeksu fondos un pasīvi pārvaldītos portfeļos.
Efektīvā tirgū, jo visas pieejamās ziņas un ekonomiskie faktori teorētiski jau ir iecenoti akcijās, nav daudz iespēju prognozēt turpmāko akciju tirgus darbību. Tas ir tāpēc, ka efektīvs tirgus novērš iespēju, ka investori vēl neatlīdzina uzņēmumam par peļņas perspektīvām vai ka investori negodīgi sodīs citu akciju par notikumu. Ja nespējat paredzēt turpmāko darbību, vissaprātīgāk ir izvairīties no ieguldījumiem kopfondos un citos ieguldījumu instrumentos, par kuriem tiek piemērotas augstas maksas. Tā vietā efektīvā tirgū investori varētu apsvērt iespēju izvēlēties tādus fondus, kas ir paredzēti, lai veiktu darbības saskaņā ar plašākiem tirgiem, nevis mēģinātu pārspēt plašu tirgus darbību.
Pasīvi pārvaldīti kopfondi ir ieguldījumu instrumenti, kas paredzēti, lai gūtu peļņu, kas ir līdzīga citam barometram. Profesionāļi, kas pārvalda šos fondus, bieži neveic izmaiņas fonda struktūrā, pretēji aktīvi pārvaldītam portfelim, kurā naudas pārvaldnieki pērk un pārdod vērtspapīrus pēc vēlēšanās, cerot pārspēt tirgus. Maksas, kas saistītas ar pasīvi pārvaldītiem fondiem, ir pieticīgākas par aktīvi pārvaldītajiem fondiem, un efektīvā tirgū var būt vissaprātīgāk izvēlēties pirmo.
Biržā tirgotie fondi (ETF) ir kopfondu veids, lai gan šie ieguldījumu instrumenti ir paredzēti, lai atkārtotu sniegumu plašākā indeksā. Piemēram, investori, kuri vēlas iegādāties naftas pakalpojumu akcijas, var ieguldīt naftas pakalpojumu ETF, kam ir tāds pats sastāvs kā nozares standarta naftas pakalpojumu indeksam. Akcijas indeksā var būt lielākās naftas pakalpojumu kompānijas vai vidēja lieluma akcijas, taču jebkurā gadījumā ETF darbība ir saistīta ar nozares barometra sastāvu, un izmaiņas indeksā tiek veiktas reti. Atkal, izmaksas ir stimuls, lai izvēlētos ETF, nevis aktīvi pārvaldītus ieguldījumu fondus vai pat atsevišķas akcijas. Ja, kā tas ir efektīvā tirgū, akciju cenu novērtējumos nav vietas kļūdām, tad vislabāk varētu būt izvēlēties rentablākās investīcijas, kas vismaz nesīs atdevi, kas nav sliktāka par kopējo tirgu. stratēģija.
SmartAsset.