Labs kredītreitings ir ļoti svarīgs, lai nodrošinātu jebkāda veida izdevīgus kredīta vai aizdevuma nosacījumus. Kredīta rādītāji atspoguļo finanšu darījumus ar aizdevējiem un/vai kreditoriem; tāpēc labs kredītreitings ne tikai nodrošinās ievērojamus ietaupījumus uz procentu likmēm, bet arī paātrinās aizdevuma vai kredīta apstiprināšanas procesu. No otras puses, slikta kredītvēsture bieži vien novedīs pie augstāku likmju maksāšanas par mazākām kredīta vai aizdevuma summām un ļoti bieži arī tiešu kredīta vai aizdevuma atteikumu.
Primārais kredītvērtējuma repozitorijs ir Fair Issac Corporation (FICO), kas izstrādāja visplašāk izmantoto kredītreitingu sistēmu. FICO apkopo un novērtē kredītu un aizdevumu informāciju no trim lielākajiem kredītbirojiem Experion, TransUnion un Equifax un izplata šo informāciju bankām, aizdevējiem un kredītkaršu uzņēmumiem. FICO nodrošina arī kredītreitingu individuāliem patērētājiem, kuri vēlas izsekot savai kredītinformācijai vai nu kā regulāru finanšu uzturēšanas rīku, vai arī, lai noteiktu, vai viņiem ir labs kredītreitings, piesakoties kredītam vai aizdevumam. FICO kredītreitings svārstās no zemākā 300 līdz augstākajam 850. Mazāks skaitlis norāda uz ļoti sliktu kredītvēsturi un lielāku risku aizdevējiem un kreditoriem, savukārt augstāks skaitlis nozīmē būtībā ideālu kredītu. Kredītreitingi virs 600 parasti tiek uzskatīti par pietiekami izdevīgiem kredīta nosacījumiem. Rezultāts virs 720 tiek uzskatīts par labu kredītreitingu, savukārt kredītreitings 600 vai zemāks tiek uzskatīts par sliktu.
FICO vērtējumu pamatā ir pieci pamatkritēriji. (1) Maksājumu vēsture veido 35% no kopējā punktu skaita. (2) Parādā esošā naudas summa skaitās 30%. (3) Kredītvēstures garums skaitās 15% no kopējās. (4) Jaunais kredīts (10%) un (5) izmantotie kredītu veidi (10%) papildina kopējo kredītreitingu.
Aizdevēji pastāvīgi novērtē kredītreitingu, lemjot par procentu likmju vai kredītkaršu limitu izmaiņām konkrētiem klientiem vai lai piedāvātu izdevīgas likmes potenciālajam klientam ar labu kredītreitingu. Potenciālie aizņēmēji var paaugstināt sliktu kredītvēsturi, atverot kredītvēsturi un savlaicīgi atmaksājot parādu. Un otrādi, aizņēmēji var pazemināt labu kredītreitingu, ja viņi nokavē plānotos maksājumus vai nepilda aizdevumu. Labs kredītreitings var arī noteikt izdevīgākas apdrošināšanas prēmijas tādām precēm kā automašīnu un māju īpašnieku apdrošināšana.
SmartAsset.