Parādu dzēšanas vēstule bieži tiek rakstīta, ja parādniekam ir grūtības samaksāt aizdevējam parādu. Tā piedāvā dzēst parādu par mazāku summu nekā kopējā parāda summa. To parasti izmanto, ja parāda summai uzkrājas procenti, bet to nenodrošina kāds īpašums, piemēram, nenokārtotu kredītkaršu parādu gadījumā.
Parādnieks var uzrakstīt parādu dzēšanas vēstuli pats, vai arī to var izsniegt parādu dzēšanas uzņēmums vai parādu dzēšanas advokāts. Nenodrošinātu aizdevumu aizdevēji, piemēram, kredītkaršu kompānijas, aizdod naudu, saprotot, ka aizdevums tiks atmaksāts ar procentiem, lai kompensētu aizdevējam par vēlmi aizdot naudu. Šiem aizdevumiem tiek piemērotas augstākas procentu likmes nekā nodrošinātiem aizdevumiem, piemēram, hipotēkām, jo risks aizdevējam ir lielāks.
Bez īpašuma aizdevējs var pieņemt, ja parādnieks nepilda saistības, aizdevējs riskē nesaņemt naudu atpakaļ. Aizdevējs varētu būt gatavs apsvērt parādu dzēšanas plānu, kā norādīts parādu dzēšanas vēstulē, ja aizdevējs baidās, ka tas varēs atgūt nelielu daļu no pamatsummas un procentiem, kas tam ir parādā. Daudzi aizdevēji labprātāk atgūtu daļu naudas, kas viņiem ir parādā, nevis jānoraksta viss parāds. Piedāvājums dzēst parādu par mazāku parāda summu, kas norādīts parāda dzēšanas vēstulē, izraisīs vienu no aizdevēja atbildēm: noraidīšanu, pretpiedāvājumu vai akceptu.
Maz ticams, ka aizdevējs pat apsvērs parādu dzēšanas vēstuli, ja vien parādnieks neatpaliek no saviem maksājumiem. Tas ir tāpēc, ka aizdevēja pirmā prioritāte ir atgūt savu pamatsummu un procentus, par kuriem ir panākta vienošanās. Šādā gadījumā aizdevējs parādu dzēšanas piedāvājumu noraidīs. Tā var arī noraidīt piedāvājumu, ja aizdevējs zina, ka parādniekam ir jāsaņem liela naudas summa, piemēram, mantojums vai tiesas spriedums.
Ja aizdevējs izsaka pretpiedāvājumu, parādniekam ir jāapsver, vai tas ir plāns, ko parādnieks spēj ievērot. Plāns, kas atgriež parādnieku tādā stāvoklī, ka viņš nevar maksāt, parasti nav noderīgs. Bieži vien pretpiedāvājums ir vienkārši sākuma pozīcija, no kuras aizdevējs veiks sarunas.
Parādu dzēšanas vēstules piedāvājuma pieņemšana nozīmē, ka parādniekam būs pienākums ievērot jauno līgumu. Parāds parādnieka kredītvēstures pārskatā, visticamāk, tiks parādīts kā “nokārtots pilnībā”, nevis “pilnībā samaksāts”, kas var kaitēt parādnieka kredītreitingam. Tomēr tas mazāk kaitē kredītreitingam nekā pilnīga parāda saistību nepildīšana.