Termins parādu tiesvedība var attiekties uz pāris dažāda veida juridiskām darbībām. Dažos gadījumos parādu tiesvedība ir tiesas prāvas veids, ko iesniedz kreditors, lai atgūtu no parādnieka nokavētos maksājumus. Piemēram, banka var iesniegt prasību, lai atgūtu aizņēmēja kredītkartes parādu. Bankrota tiesvedība ir cita veida parādu prāva, un to parasti iesniedz, lai ļautu parādniekam atmaksāt vai anulēt nenokārtotos parādus saskaņā ar bankrota tiesas aizsardzību. Parādu prāvas lielākajā daļā valstu tiek uzskatītas par civiltiesvedības veidu.
Parādu tiesvedībā, lai atgūtu nokavētos līdzekļus, finanšu iestādei, inkasācijas uzņēmumam vai citam kreditoram parasti parādnieks ir parādā ievērojamu naudas summu. Kreditors parasti nodod parādniekam dokumentus, ko sauc par sūdzību un pavēsti. Sūdzībā ir sīki norādīts, kāda veida atvieglojumu kreditors vēlas, un pavēstē parādniekam ir jāierodas tiesā noteiktā laikā. Atbildot uz sūdzību, parādnieks var sniegt rakstisku atbildi. Lielākajā daļā valstu ir ierasts, lai gan tas nav obligāti, ka katru pusi pārstāv jurists, kas specializējas parādu likumos.
Pirms prasības izskatīšanas tiesā kreditors un parādnieks var izvēlēties vienoties par ārpustiesas izlīgumu. Bieži vien abu pušu interesēs ir izvairīties no vēršanās tiesā, lai ietaupītu advokāta honorārus, tiesas izdevumus un laiku. Norēķinu procesa ietvaros kreditors var vienoties nodrošināt elastīgu nomaksas iespēju vai atlaist daļu no parāda.
Bankrota lietu parasti ierosina persona, kura nevar samaksāt savus nenokārtotos personīgos parādus. Uzņēmuma īpašnieks var arī iesniegt bankrota prasību sava uzņēmuma vārdā. Ja tas notiek, uzņēmums parasti tiek slēgts vai turpina darboties, vienlaikus veicot samazinātus maksājumus kreditoriem bankrota tiesneša uzraudzībā. Retos gadījumos kreditors var likt parādniekam iesniegt bankrota prasību. To sauc par piespiedu bankrota parādu tiesvedību.
Dažreiz bankrota jurists, kas pārstāv parādnieku, sadarbosies ar tiesu un visiem kreditoriem, lai izveidotu saprātīgu atmaksas grafiku. Citās situācijās parādu tiesvedības rezultātā parādnieks var pasludināt likumīgu bankrotu. Dažādās valstīs var tikt pieteikti dažādi likumīga bankrota veidi atkarībā no tā, kas ir parādnieks un kāds ir vēlamais iznākums. Dažos gadījumos gandrīz visi parādi tiks anulēti, lai gan parādniekam nākotnē būs grūti nodrošināt kredītu.