Fiskālā politika ir saistīta ar valdības spēju izmantot izdevumus un ieņēmumu iekasēšanu, lai ietekmētu kopējo ekonomiku. Samazinoša fiskālā politika ļauj valdībai samazināt ekonomikas izaugsmi, ierobežojot valdības izdevumu apjomu. Lielākā daļa valstu izseko savas ekonomikas izaugsmei, izmantojot iekšzemes kopprodukta (IKP) mērījumus. Viena IKP daļa ir valdības izdevumi. Lēna pieprasījuma vai zemāka piedāvājuma periodos sašaurināta fiskālā politika palīdz valdībai izvairīties no lieliem budžeta deficītiem mazāku nodokļu ieņēmumu dēļ.
Lielākajā daļā attīstīto valstu, kas darbojas saskaņā ar brīvā tirgus ekonomikas sistēmu, valdībai nav iespēju iegūt preces ar tiešu rīcību. Valdībai un tās aģentūrām ir jāiegādājas preces vai pakalpojumi no privātā sektora. Valdībai ir jāatliek vai jāpiemēro līdzekļi valdības darbībai nepieciešamo priekšmetu iegādei. Šī fiskālā politika ietver līdzekļu un budžetu izmantošanu, kuru likumdevēji cer, ka budžets būs līdzsvarots. Kad ieņēmumi sāks kristies, gudra vai efektīva valdība izstrādās saraujošu fiskālo politiku, lai samazinātu nebūtiskus izdevumus. Tā mērķis ir novērst deficītu un nepieciešamību aizņemties naudu, lai samaksātu par pirkumiem. Naudas aizņemšanās — parasti, emitējot valsts obligācijas investoriem — radīs ieguldītājiem parādā procentus. Tas palielina valdības izdevumus un nepieciešamību aplikt iedzīvotājiem lielākus nodokļus, lai nomaksātu parādus.
Dažas valdības var pieņemt lēmumu paaugstināt nodokļus, īstenojot sašaurinošu fiskālo politiku. Lielāki nodokļu ieņēmumi palīdzēs nodrošināt valdības darbību, nesamazinot izdevumus politikai vai citām vajadzībām. Problēma ar nodokļu paaugstināšanu kā daļu no sašaurinātās fiskālās politikas ir tāda, ka valsts pilsoņi var nespēt samaksāt vairāk naudas no saviem ienākumiem. Iedzīvotāju pārlieku aplikšana ar nodokļiem aizkavēs iedzīvotāju ienākumu pieaugumu. Personas bieži izvairīsies no situācijām, kurās varētu palielināt savus ienākumus, lai izvairītos no augstākiem nodokļiem, kas saistīti ar pašreizējo fiskālo politiku valstī.
Vēl viens ierobežojošas fiskālās politikas faktors ir pārvedumu maksājumu ierobežošana. Valsts pārvedumu maksājumos ietilpst bezdarba apdrošināšana, subsīdijas mājokļa iegādei vai maksājumi vecāka gadagājuma cilvēkiem. Šie samazinājumi bieži vien ir vismazāk populārās iespējas kontrakcijas periodā. Tomēr pārskaitījumu maksājumi valdībai nedod nekādu labumu, un tas ir iemesls, lai šos maksājumus ierobežotu tikai atsevišķiem pilsoņiem. Valdības var vienkārši apturēt maksājumu grafiku šiem posteņiem, līdz valdība var uzsākt izaugsmes periodu, lai kompensētu maksājumus.
SmartAsset.