Kas ir Reverse Morris Trust?

Reverse Morris Trust ir priekšroka salīdzinājumā ar Morris Trust, jo tas nodrošina mazāk sarežģītu veidu darījuma pabeigšanai. Tomēr šādam darījumam ir jābūt noteiktā veidā strukturētam un jāatbilst noteiktiem noteikumiem, pirms to apstiprina apvienošanās un pārņemšanas regulatori. Šīs politikas pastāv, lai novērstu izvairīšanos no nodokļu maksāšanas un nodrošinātu, ka mātesuzņēmuma akcionāri netiek apkrāpti.

50% tests ir lielākais Reverse Morris Trust likumības noteicošais faktors. Saskaņā ar šo pārbaudi mātesuzņēmuma akcionāriem ir jābūt vairāk nekā 50% apvienotajā uzņēmumā. Kad indivīds iegādājas akcijas publiski tirgotā uzņēmumā, viņa faktiski kļūst par uzņēmuma daļu un viņai ir tiesības uz visiem aktīviem un ienākumiem. Viņai pat var izsniegt akciju sertifikātu vai izmaksāt dividendes, tomēr lielākajai daļai akcionāru nav tiesību uz regulāriem ienākumu maksājumiem un viņi nevar ietekmēt tādus vadības lēmumus kā Reverse Morris Trust. Valdības regulatori ieviesa 50% noteikumu, lai nodrošinātu, ka akcionāru prasības pret šādiem aktīviem tiek atzītas, neskatoties uz apvienošanos.

Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmums A paraksta līgumu ar uzņēmumu B par aktīvu pārdošanu. Tā vietā, lai maksātu nodokļus no peļņas, uzņēmums A var ietvert slēgšanas nosacījumu, kas ļauj nodalīt aktīvus jaunā uzņēmumā, kas pazīstams kā uzņēmums C. Tā kā akcionāriem ir tiesības uz šādiem aktīviem, viņiem ir 100% īpašumtiesības Uzņēmums C. Lai nodrošinātu godīgumu un novērstu krāpšanu, uzņēmumam B apvienojoties ar uzņēmumu C, uzņēmuma A akcionāriem ir nepieciešami vairāk nekā 50% apvienotā uzņēmuma akciju. Bez šādiem noteikumiem nekas nekavē uzņēmuma A vadību atdalīt uzņēmuma visvērtīgākos aktīvus un gūt peļņu uz akcionāru pašu kapitāla rēķina.