Kas ir strukturētā finanšu modelēšana?

Funkcijas, kas saistītas ar hipotēkas produktiem, kas nodrošina finanšu vērtspapīrus, var tikt izmantotas modeļos, kas nosaka darbības prognozes. Šīs sastāvdaļas varētu ietvert priekšlaicīgu maksājumu iespējamību, iespējamās saistību nepildīšanas likmes un hipotēkām piesaistītās procentu likmes. Strukturētā finanšu modelēšana ietver visu šo funkciju izmantošanu, lai analizētu dažādus pārvēršanas vērtspapīros darījumu posmus, lai veidotu darbības prognozes.

Daļa no strukturētās finanšu modelēšanas ietver prognozes par ekonomiku un mājokļu tirgu, ņemot vērā, ka daudzi šajā tirgū tirgotie vērtspapīri ir nodrošināti ar hipotēkām. Tas varētu ietvert ekonomikas datu izmantošanu, lai noteiktu virzienu, kādā varētu attīstīties mājokļu cenas konkrētā reģionā, kā arī ekonomikas izaugsmes tempu, ko mēra pēc iekšzemes kopprodukta (IKP). Papildu ekonomiskie kritēriji, ko varētu izmantot strukturētās finanšu modelēšanai, var būt bezdarbnieku pieteikumi reģionā, kā arī procentu likmju virziens.

Strukturētās finanšu modelēšanas process ietver arī riska piešķiršanu hipotēkām un ar aktīviem nodrošinātiem vērtspapīriem. Parasti nozares reitingu aģentūras izmanto modelēšanu, lai noteiktu vērtspapīra noklusējuma iespējamību. Pēc tam vērtspapīram tiek pievienots noteikts reitings, un investori var iegādāties šos finanšu instrumentus, pamatojoties uz to toleranci pret risku. Gadījumā, ja strukturētās finanšu modelēšanas metodes noved pie neprecīziem novērtējumiem, tas, iespējams, var radīt būtiskus zaudējumus finanšu tirgos.

Finanšu iestādes, kas rada strukturētus produktus, varētu izmantot ar aktīviem nodrošinātus vērtspapīrus, kas varētu būt pievilcīgi, pamatojoties uz finanšu modelēšanu, kas varētu būt pieņemama reitingu aģentūrām. To darot, aizdevumiem, kuru saistību nepildīšanas iespējamība ir vismazākā, ir jāpiešķir augsts kredītreitings. Ja reitingu aģentūru izmantotā modelēšana ir kļūdaina, strukturētie produkti var būt ietverti, atstājot investoriem maz līdzekļu.