Kas ir tirgus uzraudzība?

Tirgus uzraudzības nodaļa uzrauga un uzrauga darījumus, kas notiek NASDAQ. NASDAQ ir viena no biržām Amerikā kopā ar Dow un S&P. Tas ir elektronisks akciju tirgus, kas nozīmē, ka darījumi tiek veikti un izpildīti elektroniski, nevis biržas grīdā.

Kad pircēji pērk akcijas NASDAQ, viņi to galvenokārt dara tiešsaistē, jo tā ir elektroniska birža. Lai gan dažus pasūtījumus var veikt pa tālruni, lielākā daļa tiek veikti, izmantojot mazo pasūtījumu izpildes sistēmu (SOES). Šī sistēma tika izveidota pēc 1987. gada akciju tirgus kraha, kuras laikā brokeri atteicās atbildēt uz saviem tālruņiem, kad klienti vēlējās tirgoties ar akcijām, lai izkļūtu no NASDAQ.

Tā kā tirgus galvenokārt ir elektronisks, tirgus uzraudzība notiek tiešsaistē. Finanšu speciālisti un regulatori uzrauga notiekošos tiešsaistes darījumus, katru dienu pārraugot tūkstošiem darījumu. Viņi pārmeklē šos darījumus, lai noteiktu jebko, kas izskatās neparasts vai neparasts, kas varētu liecināt par nelikumīgu vai krāpniecisku darbību.

Piemēram, var pamanīt neparastu akciju apjomu. Tas var liecināt, ka notiek sūknis un izgāztuve. Sūknis un izgāztuve ir krāpnieciskas akciju tirdzniecības prakses veids, kurā brokeru sabiedrība vai brokeris uzkrāj akcijas, pārmērīgi reklamējot un pārdodot klientiem pat tad, ja akcijas nav vērtīgas. Akciju cena pieaug, pamatojoties uz šīm darbībām, uzņēmums gūst peļņu no saviem akciju turējumiem, un tad tas pārtrauc akciju veidošanu un akciju cena strauji krītas.

Tirgus uzraudzība arī uzrauga, vai nav norādes par iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu. Tas var ietvert indivīdu neparasti lielu noteiktu akciju pirkšanu vai pārdošanu tieši pirms liela paziņojuma publiskošanas. Lielais tirdzniecības apjoms tieši pirms paziņojuma var liecināt, ka akciju pircējam vai pārdevējam, iespējams, ir bijusi iekšējā informācija un tādējādi viņš rīkojies nelikumīgi, pamatojoties uz šīm progresīvām zināšanām.