Bankrota tiesnesis pārrauga juridiskās darbības, kurās persona vai uzņēmums iesniedz bankrota pieteikumu. Amerikas Savienotajās Valstīs un lielākajā daļā citu valstu ir īpaši noteikumi un likumi, kas saistīti ar to, kas notiek, ja cilvēki nespēj samaksāt savus parādus. Bankrots ir izeja cilvēkiem, kuri nevar samaksāt savus rēķinus un kuri ir pārāk lielos parādos, lai kādreiz varētu tos atmaksāt. Ne visi var tikai pasludināt bankrotu, un bankrota tiesnesis izpilda likumus, lai noteiktu, vai bankrots ir piemērota darbība un vai tas ir atļauts saskaņā ar likumu.
Amerikas Savienotajās Valstīs bankrota likumus regulē federālie likumi. Tāpēc bankrota tiesnesis ir federālais tiesnesis, nevis valsts tiesnesis. Tas nozīmē, ka viņš ievēro federālos tiesas procesa noteikumus attiecībā uz to, kā jāiesniedz ierosinājumi, par lietu veidiem, ko viņš izskata, un veidu, kā tiek strukturēti argumenti. Tas nozīmē arī to, ka, ja bankrota tiesnesis atļauj personai pasludināt bankrotu, šī persona ir aizsargāta pret kreditoriem visā valstī, nevis tikai savā valstī.
Bankrota tiesnesis uzklausīs argumentus no advokāta, kurš pārstāv personu, kura vēlas iesniegt bankrota pieteikumu. Advokātam ir jāpierāda, ka persona patiešām ir bankrotējusi saskaņā ar likuma definīciju. Pēc tam tiesnesis izvērtēs pierādījumus, lai noteiktu, vai persona atbilst bankrota definīcijai, kas noteikta federālajās vadlīnijās.
Amerikas Savienotajās Valstīs pastāv vairāki dažādi bankrota veidi. Piemēram, 7. nodaļas bankrots ir pilnīgs bankrots, kurā personai tiek atlaista lielākā daļa parādu. Saskaņā ar 13. nodaļas bankrotu bankrotējušajai pusei saskaņā ar maksājumu plānu ir jāatmaksā daļa no sava parāda, savukārt 11. nodaļas bankrotu galvenokārt izmanto uzņēmumu bankrotiem.
Tiesnesis noteiks, vai puses ir iesniegušas atbilstoša veida bankrotu. Viņš to darīs, novērtējot viņu finansiālo stāvokli. Piemēram, personas ienākumiem ir jābūt mazākiem par noteiktu līmeni, lai pretendētu uz 7. nodaļā noteikto bankrotu.
Pēc tam bankrota tiesnesis uzklausīs kreditorus, kuriem ir prasība par bankrotējušās personas aktīviem. Bankrota tiesnesis izlems, kā aktīvi, ja tādi ir, tiek sadalīti kreditoriem. Likumā ir izklāstīti noteikumi par to, kurš saņem algu pirmais, un tiesnesis noteiks, kurš saskaņā ar noteikumiem ietilpst kādā kategorijā un kā aktīvi jāsadala šīm pusēm.
Ja puse, kas iesniedz bankrotu, ir iesniegusi 13. vai 11. nodaļas bankrota pieteikumu, tiesnesim būs jālemj arī par īpašiem noteikumiem. Piemēram, 13. nodaļas bankrota gadījumā tiesnesis pieņems lēmumu attiecībā uz izveidoto maksājumu plānu, saskaņā ar kuru parādnieks atmaksā dažus kreditorus. 11. nodaļā par bankrotu tiesnesim būs jāparakstās vai jāpārskata uzņēmuma pārstrukturēšana un jāpieņem lēmums par to, ja tā plāno turpināt darbu.