Core Plus attiecas uz portfeļa pārvaldības stratēģiju, kas izmanto pasīvi pārvaldītu, salīdzinoši zema riska ieguldījumu kategorijas obligāciju kombināciju ar individuāli izvēlētiem augstāka riska instrumentiem. Šīs stratēģijas pamatojums ir izmaksu, nepastāvības un nodokļu samazināšana, vienlaikus palielinot portfeļa peļņu. Core Plus portfelī galvenie ieguldījumi, kas veido aptuveni 75 līdz 80 procentus no portfeļa, seko vadošajiem tirgus indeksiem, piemēram, Lehman Aggregate Bond Index vai Standard and Poor’s 500 indeksam. Ieguldītāji Core Plus fondos šos ieguldījumus glabā ilgtermiņā, lai ieskaitītu vidējo atdevi, ko nodrošina instrumenta konkrētais tirgus. Atlikušos 20 līdz 25 procentus no portfeļa investori piešķir īstermiņa, aktīvi pārvaldītiem instrumentiem, sniedzot iespēju kvalificētam portfeļa pārvaldniekam pārspēt tirgu un palielināt atdevi.
Core Plus portfeļa galvenos turējumus veido tradicionālie akciju vai fiksēta ienākuma vērtspapīri, piemēram, pasīvie ieguldījumu fondi, indeksu fondi vai biržā tirgotie fondi. Pasīvi pārvaldītie fondi tirgo aktīvus tikai tad, kad mainās pamatā esošie etaloni, kas nozīmē mazāk darījumu ar zemākām slodzes maksām un mazākiem kapitāla pieauguma nodokļiem. Arī administrācijas maksas ir zemas, salīdzinot ar aktīvajām pārvaldīšanas maksām, jo pārvaldnieks pieņem lēmumus tikai tad, kad indeksā notiek izmaiņas. Pamatfonds uztur dažādus maza vai liela kapitāla fondus, kas nodrošina diversifikāciju dažādos tirgos un kopīgi atspoguļo izaugsmes ieguldījumu pieeju.
Periodiski tirgus neefektivitāte, kas izriet no ekonomiskās nenoteiktības, sniedz iespējas īstermiņa ieguldījumiem augsta riska, nepietiekami novērtētos vērtspapīros, piemēram, ieguldījumos nekustamajā īpašumā vai preču opciju līgumos. Šāda veida ieguldījumiem Core Plus portfelis var piešķirt pat 25 procentus no tā vērtības. Konkrētu akciju, obligāciju vai fonda riska un atdeves prognozēšana ir būtiska šī procesa sastāvdaļa. Pārvaldniekiem ir jāņem vērā dažādi konkrētā ieguldījuma riska faktori, tostarp kredītreitings, procentu likmes, likviditāte, sviras un ārvalstu valūtas riski. Viņiem ir arī jānosver izdevumu attiecība pret atdevi, jo faktiskā atdeve var būt niecīga, ja tiek atņemti aktīvi tirgota vērtspapīra izdevumi.
Kredītreitings ir galvenā resursu sadales sastāvdaļa Core Plus portfeļa ietvaros. Vērtspapīri, kas tiek uzskaitīti Lehman Aggregate Bond Index, galvenokārt ir balstīti uz akcijām, un fondi, kas izmanto šo indeksu kā etalonu, tiks novērtēti ar AAA — augstāko kredītreitingu. Nevēlamās obligācijas, vienlaikus nodrošinot augstāku ienesīgumu, palielina fonda nepastāvību. Ārvalstu valūtas ekspozīcija, kas rodas saistībā ar obligācijām, kas denominētas ārvalstu valūtā, arī palielina nepastāvību un risku.