Lai saprastu, kā darbojas nodokļu atskaitījumi, ir jāsaprot atskaitījuma definīcija. Būtībā nodokļu atskaitījums ir likumīgi izdevumi, kurus var likumīgi atņemt no koriģētajiem bruto ienākumiem konkrētajā kalendārajā periodā. Gan privātpersonas, gan uzņēmumi var pieprasīt nodokļu atskaitījumus ikgadējā ienākuma nodokļa ziņojuma laikā, kas tiek nosūtīts federālajām, štatu un dažos gadījumos pašvaldību ieņēmumu aģentūrām.
Nodokļu atskaitījumu pieprasīšanas procesa atslēga ir stingra izpratne par to, kādus izdevumu veidus var pieprasīt kā nodokļa atskaitāmus posteņus. Tā kā izmaiņas nodokļu likumos un pieļaujamos atskaitāmos posteņus notiek nepārtraukti, ir svarīgi sekot līdzi gan pieprasāmo nodokļu atskaitījumu veidam, gan arī izdevumu procentuālajai daļai, ko var pamatoti atbrīvot no ar nodokli apliekamā ienākuma.
Tas nozīmēs veltīt laiku, lai aplūkotu katru izdevumu jomu noteiktā situācijā. Personas, kurām pašlaik ir hipotēka uz māju, vēlēsies iepazīties ar spēkā esošajiem ieņēmumu noteikumiem un noteikt, cik lielu daļu no kārtējā gada hipotēkas procentiem var pieprasīt kā atskaitījumu. Personas, kuras pārvalda mājas biznesu, pirms šo izdevumu izmantošanas kā atskaitījumu vēlēsies pārliecināties, vai mājas birojs atbilst visiem pašreizējiem kritērijiem, lai to atzītu par tādu. Uzņēmumi vēlēsies aplūkot attiecību starp kapitāla pieaugumu un zaudējumiem, lai noteiktu, vai aktīviem var būt vērtības, kuras var likumīgi atskaitīt.
Viena no lielākajām kļūdām, ko cilvēki pieļauj ar nodokļu atskaitījumiem, ir pieņēmums, ka, ja izdevumi bija atskaitāmi pagājušajā gadā, ir pareizi atskaitīt izdevumus par kārtējo gadu. Bieži vien tas tā būs. Tomēr daži periodiski izdevumi samazināsies tādā apmērā, kādu var atskaitīt ar katru nākamo gadu. Ir svarīgi sekot līdzi tam, vai izdevumi šogad ir atskaitāmi, un, ja jā, cik liela daļa no izdevumiem ir attiecināma.
Dažas personas un uzņēmumi uzskata, ka nodokļu atskaitīšana ir uzdevums, kas prasa gan laiku, gan pūles, lai to pareizi izpildītu. Šī iemesla dēļ profesionāliem nodokļu grāmatvežiem bieži tiek izsniegti visi attiecīgie dokumenti, un viņiem tiek atstāts darbs pie nodokļu atskaitījumu noteikšanas par periodu. Tomēr privātpersonai vai uzņēmumam, kas izvēlas savu nodokļu deklarāciju izmantot ārpakalpojumu sniedzējiem, ir jāsaprot, ka valdība liks nodokļu maksātājam atbildību par nodokļu deklarācijas galīgo versiju. Šī iemesla dēļ ir ieteicams izprast visus likumus par nodokļu atlaidēm un rūpīgi pārbaudīt savu deklarāciju pirms aizpildīto veidlapu iesniegšanas atbilstošajā ieņēmumu aģentūrā.