Valsts centrālajai bankai, piemēram, Federālajai rezervju bankai ASV, ir iespēja izmantot monetārās politikas instrumentus, lai palīdzētu valstij sasniegt vēlamo ekonomisko stāvokli. Šie monetārās politikas instrumenti palīdz veicināt izlaidi un nodarbinātību, kā arī palīdz saglabāt cenas stabilas ekonomikā, lai novērstu inflāciju. Diskonta likmes maiņa, rezervju prasību maiņa un dalība atklātā tirgus operācijās ir dažādi monetārās politikas instrumenti, kas pieejami valsts centrālajai bankai.
Diskonta likmes, procentu likmes, ko centrālā banka izmanto, aizdodot naudu citām bankām, kontrole ir viens no monetārās politikas instrumentiem, kas pieejami valsts centrālajai bankai. Šie aizdevumi, kas tiek uzskatīti par aizdevumiem ar atlaidēm, var palīdzēt bankām izpildīt rezervju prasības. Viņi arī uztur pietiekamu līdzsvaru, lai segtu noguldītāju izņemtos līdzekļus.
Diskonta likmes maiņa rada divus scenārijus. Kad centrālā banka paaugstina diskonta likmi, kredīti bankām kļūst dārgāki. Tas var izraisīt tirgū pieejamās naudas apjoma samazināšanos privātajiem patērētājiem un investoriem aizdevumiem. Diskonta likmes samazināšana var mudināt bankas palielināt aizņēmumus, tādējādi palielinot privāto un komerciālo aizdevumu iespējas.
Rezervju prasības ir vienādas ar skaidras naudas daudzumu, ko centrālā banka pieprasa citām bankām, lai segtu līdzekļu izņemšanu un neparedzētu aizplūdi. Rezervju prasību paaugstināšana var atņemt naudas summu, ko banka var aizdot. Rezervju prasību samazināšana var ļaut bankām atvieglot kreditēšanas politiku un nodot vairāk naudas patērētāju, ražotāju un investoru rokās.
Atklātā tirgus operācijas ir galvenais instruments, ko centrālā banka izmanto, īstenojot monetāro politiku. Amerikas Savienoto Valstu gadījumā Federālo rezervju sistēma pērk vai pārdod valsts vērtspapīrus, parasti valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes, lai ietekmētu naudas pieejamību ekonomikā. Kad Federālo rezervju sistēma iegulda valsts vērtspapīros, vairāk līdzekļu cirkulē ekonomikā caur banku sistēmu. Tomēr, ja tiek pārdoti valsts vērtspapīri, ekonomikā apgrozās mazāk naudas.
Ne visas valstis atbilst vienam un tam pašam monetārās politikas modelim, lai gan lielākā daļa attīstīto valstu saglabā centrālo banku iestādi, kas īsteno līdzīgu politiku. Kad monetārās politikas instrumenti tiek izmantoti naudas piedāvājuma palielināšanai, centrālā banka cenšas mudināt patērētājus un korporācijas investēt, tērēt un paātrināt ekonomikas izaugsmi. Naudas piedāvājuma samazināšanās var palēnināt ekonomikas izaugsmi un palīdzēt novērst inflāciju, kad ekonomika tuvojas ideālai nodarbinātībai, izlaidei un cenu stabilitātei.
SmartAsset.