Kas ir obligātā rezerve?

Finanšu iestādes, piemēram, bankas, krājaizdevu sabiedrības un apdrošināšanas sabiedrības, gūst peļņu no aizdevumiem un ieguldījumiem, ko tās veic, izmantojot tajās noguldītos līdzekļus. Citas finanšu iestādes, piemēram, brokeri, gūst peļņu, iekasējot no saviem klientiem komisijas maksu par katru darījumu, un tām parasti nav piekļuves savu klientu līdzekļiem aizdevumiem vai ieguldījumiem, un tāpēc uz tām parasti neattiecas rezervju prasības.

Tādējādi bankām, krājaizdevu sabiedrībām un apdrošināšanas sabiedrībām ir jāatrod līdzsvars starp savu pienākumu pret saviem akcionāriem palielināt peļņu, ieguldot un aizdodot savus aktīvus — pieņemtos noguldījumus un prēmijas — un pienākumu pret saviem noguldītājiem un klientiem nodrošināt pietiekami daudz līdzekļu. likviditāti, lai apmierinātu jebkuru pieprasījumu, kas varētu rasties. Amerikas Savienotajās Valstīs obligāto rezervju prasību noteikšanu bankām veic Federālo rezervju banka; Nacionālā krājaizdevu sabiedrību asociācija (NCUA) pieņem lēmumu par nacionāli noformētām krājaizdevu sabiedrībām.

Rezervju prasība ne tikai risina likviditātes problēmas un uzlabo priekšstatu par valsts banku nozares stabilitāti, bet arī var mazināt valsts ekonomiku. Ja tiek paaugstināta rezervju prasība, kreditēšanai pieejamā naudas summa tiek automātiski samazināta, efektīvi bremzējot ekonomisko aktivitāti. Tāpat rezervju prasības samazināšana potenciāli var palielināt kreditēšanai pieejamo naudas apjomu. Lai gan lielākajā daļā valstu rezervju prasības joprojām ir diezgan stabilas, dažas valstis, tostarp Apvienotā Karaliste, Vācija, Turcija un ASV, 20. gadsimta otrajā pusē samazināja rezervju prasības, dažos gadījumos dramatiski.

Savukārt obligāto rezervju aprēķini apdrošināšanas sabiedrībām Amerikas Savienotajās Valstīs ir ļoti sarežģīti un tiek veikti, pamatojoties uz katru uzņēmuma izsniegto apdrošināšanas polisi. Prasības nosaka katra valsts, kurā uzņēmums veic uzņēmējdarbību. Visbiežāk izmantotā formula rezerves noteikšanai ir komisāra rezervju novērtēšanas metode, kas ir sarežģīta formula, kuras pamatā ir vairāki faktori, tostarp apdrošinājuma ņēmēja vecums un dzimums, spēkā esošās polises veids un mirstības tabula, ko izmanto, lai aprēķinātu polises pašreizējās vērtības. Tādējādi apdrošināšanas sabiedrībai, izpildot likumā noteiktās rezervju prasības, ir jāizmanto vērtības, kas iegūtas no sarežģītas formulas, kas piemērota katrai valstī izdotajai polisei, un jāveido likvīda rezerve visām polisēm nepieciešamo rezervju summai. Tas jādara katrā valstī, kurā tas veic uzņēmējdarbību, un regulāri jāapliecina katrai valstij, ka tās uzturētās rezerves atbilst likumā noteiktajām prasībām.