Hipotēkas atiestatīšana dažreiz ir daļa no balona hipotēkas, un tai ir vairākas funkcijas. Parasti, kad cilvēki pirmo reizi iegūst hipotēku, viņiem var būt iespēja maksāt daudz zemākas procentu likmes vai veikt tikai procentu maksājumus par pirmajiem mājas piederības gadiem. Tomēr noteiktā brīdī vai nu iestājas visas hipotēkas summas atmaksas termiņš, vai arī hipotēka tiek koriģēta un atiestatīta ar augstāku procentu likmi. Tas var ievērojami palielināt ikmēneša maksājumus, un hipotēkas atiestatīšana noteikti veicināja augstākas atsavināšanas likmes 2000. gada otrajā pusē, jo daudzi aizdevēji nespēja veikt lielākus ikmēneša maksājumus.
Viens no iemesliem, kāpēc balona hipotēka kļuva tik populāra, bija tas, ka daži cilvēki sākotnēji varēja aizņemties vairāk naudas un iegādāties dārgākas mājas. Spēja atļauties maksājumus, pamatojoties uz ienākumiem, tika aprēķināta, pamatojoties uz maksājumiem pirms hipotēkas atiestatīšanas. Daudzi cilvēki varēja saprātīgi atļauties maksājumus iepriekš atiestatītos līmeņos, taču nevarēja to izdarīt, kad bija jāizmanto balona maksājums vai atiestatīšanas iespēja.
Turklāt, ja cilvēki maksā procentus tikai par kredītiem, viņi savās mājās nebūvē kapitālu. 2000. gadu beigās mājokļu vērtības samazinājās, un daudziem cilvēkiem ātri vien bija apgriezti hipotēkas kredīti. Viņi bija parādā vairāk, nekā bija vērtas viņu mājas, un nevarēja tās pārdot, lai pilnībā nomaksātu hipotēku. Arī refinansēšana kļuva grūta, jo aizņēmuma summa pārsniedza viņu mājokļa vērtību.
Cits hipotēkas atiestatīšanas veids izraisīja lielākas atsavināšanas likmes. Opcija ARM (regulējamas likmes hipotēka) dažiem aizņēmējiem varētu ļaut izvairīties no pilnu procentu maksājumu maksāšanas par aizdevuma ievadperiodu. Tas nozīmēja, ka aizņēmēji faktiski pievienoja parādu katru mēnesi un nekavējoties apgrieza savu hipotēku.
Dažreiz hipotēkas atiestatīšana notiek pakāpeniski. Ievadlikme ir īsa, iespējams, mazāka par gadu, un tad procentu likmes tiek paaugstinātas ik pēc pusgada, un parasti tās ievērojami pārsniedz galveno procentu likmi. Tas galu galā var nozīmēt, ka cilvēki maksā daudz vairāk maksājumos, un šie maksājumi var turpināt regulāri palielināties.
Standarta iespēja daudziem cilvēkiem, kuriem ir pienācis hipotēkas atiestatīšanas periods, ir meklēt refinansēšanu uz zemāku procentu likmi, kas palīdz saglabāt maksājumu stabilitāti. Tomēr šī zemā likme joprojām var būt lielāka, nekā aizņēmējs var atļauties, un kopš 2000. gadu beigām bankas ir ievērojami pastiprinājušas kreditēšanas ierobežojumus. Refinansēšanas iegūšana, ja vien kredītreitings un vēsture nav izcila un ja cilvēks nevar pierādīt, ka izpildīs maksājumus, var būt ļoti sarežģīti. Daudzi cilvēki uzskata, ka vienīgā iespēja ir bloķēšana, un viņi zaudē savas mājas.
Tiem, kas domā par hipotēku ar jebkāda veida atiestatīšanu, būtu jāapsver iespēja atļauties maksājumus pēc atiestatīšanas un vai viņi varētu saņemt refinansējumu hipotēkai, kuras termiņš pēkšņi iestājas. Šāda veida hipotēkas var būt grūtāk atrast arī tagad, jo tie ir izrādījušies tik problemātiski mājokļu tirgum un kreditēšanas nozarei. Lielākajai daļai cilvēku labāk ir iegūt hipotēkas, kurām ir stabili un paredzami maksājumi un kas ar katru maksājumu izdodas palielināt mājas kapitālu.
SmartAsset.