Inflācijas atvasinātie instrumenti ir apdrošināšanas veids, ko izmanto, lai aizsargātos pret inflācijas ietekmi uz ieguldījumu vērtību. Visizplatītākais inflācijas atvasināto instrumentu veids tiek saukts par kredīta mijmaiņas darījumu. Tas ir tad, kad viena puse apmainās ar naudas plūsmas plūsmām ar otru pusi. Pārdevēja naudas plūsma ir saistīta ar inflācijas indeksu, un, inflācijas indeksam pieaugot, pircējs saņem atdevi. Šī peļņa viņam vai viņai kompensē vērtības zudumu no citiem ieguldījumiem.
Lai patiesi izprastu inflācijas atvasinātos instrumentus un to, kā tie palīdz investoriem pārvaldīt risku, ir svarīgi saprast, kas ir inflācija vai, vēl svarīgāk, kā tā ietekmē valūtas un ieguldījumu aktīvu vērtību. Inflācija ir preču un pakalpojumu cenu pieaugums laika gaitā. Lielākā daļa valstu cenšas panākt inflācijas līmeni no 2 līdz 3 procentiem. Parasti to mēra reizi gadā. Paaugstinoties cenām, valūtas vērtība samazinās. Tā rezultātā patērētājiem ir jāmaksā vienāda summa par mazāku preču vai pakalpojumu apjomu.
Ir trīs galvenie inflācijas veidi: deflācija, hiperinflācija un stagflācija. Deflācija ir pretstats inflācijai. Hiperinflācija ir eksponenciāls inflācijas pieaugums laika gaitā. Stagflācija ir augsta bezdarba, ekonomiskās lejupslīdes un inflācijas sajaukums. Vissmagākās problēmas rodas, ja inflācija ir negaidīta un tirgi reaģē ar nenoteiktību par ekonomikas turpmāko virzību.
Viens veids, kā patērētāji cīnās ar inflāciju, ir algu līgumi. Diemžēl algu līgumi var tikai palīdzēt ierobežot inflācijas ietekmi uz patērētāja bankas kontu. Inflācijas atvasinātie instrumenti tiek izmantoti, lai palīdzētu pārvaldīt un samazināt risku ieguldījumu portfelī.
Inflācijas atvasinātie finanšu instrumenti sāka darboties Apvienotajā Karalistē deviņdesmito gadu sākumā. Kopš tā laika dažāda veida inflācijas atvasināto instrumentu tirgus ir audzis dažādās valstīs un nozarēs. Patēriņa cenu indekss (PCI) ir visizplatītākais gada inflācijas rādītājs. Citi starptautisko inflācijas indeksu veidi ir Francijas PCI, eirozonas, ASV PCI un UKRPI.
Investori dod priekšroku apdrošināšanai pret inflāciju, izmantojot atvasinātos instrumentus, jo tiem ir nepieciešams mazāks sākuma kapitāls nekā tradicionālajām inflācijas indeksētām obligācijām. Investoriem inflācijas atvasinātajos instrumentos ir jāmaksā pārdevējam neliela prēmija par segumu. Darījums līdzinās maksāt par automašīnas apdrošināšanu, izņemot inflācijas aizsargātajām obligācijām ir nepieciešama visa sākotnējā ieguldījuma vērtība. Vairumā gadījumu tas ir vismaz 1,000 ASV dolāru (USD). Inflācijas atvasinātie instrumenti arī mēdz būt mazāk likvīdi nekā inflācijas indeksētas obligācijas, kas kopumā padara tos mazāk riskantus.