Juridiskais finansējums var attiekties vai nu uz aizdevumiem, kas iegūti, lai pilnībā atbalstītu juristu profesionālo praksi vai lai segtu izdevumus saistībā ar neparedzētiem gadījumiem. Termiņš dažkārt tiek piemērots trešo pušu finansējumam, kas tiek nodrošināts kā avanss prasītājam civillietā, gaidot tiesas prāvas izlīgumu. Daži trešo pušu aizdevumi tiek izsniegti advokātiem un ir līdzīgi biznesa aizdevumiem, savukārt citi ir bezrepresijas avansi, kas tiek piešķirti tieši prasītājiem un ir atkarīgi no paredzamās nākotnes piešķiršanas. Tomēr ar dažiem izņēmumiem šis termins visbiežāk tiek piemērots advokātu prakses finansēšanai, bet tiesas prāvu vai juridisko finansējumu visbiežāk piemēro prasītāja pirmsnorēķinu avansiem.
Advokātu biroji darbojas tāpat kā jebkurš cits bizness. Tāpat kā jebkurš uzņēmums, juridiskā prakse var meklēt līdzekļus, lai finansētu operācijas no jebkura avota, piemēram, bankas, aizdevuma uzņēmuma vai trešās puses aizdevēja. Būtībā juridiskais finansējums ir jebkurš biznesa aizdevums, kas atbalsta uzņēmuma vispārējo darbību.
Daži advokātu biroji izskata lietas arī ārkārtas gadījumos. Lieta, kas ierosināta neparedzētiem gadījumiem, uzliek uzņēmumam pienākumu segt izdevumus, kas saistīti ar civillietas ierosināšanu, cerot, ka uzņēmumam tiks atlīdzināti izdevumi par veiksmīgu izlīgumu procesa beigās. Tomēr, ja uzņēmums zaudē lietu, tas zaudē naudu, kas ieguldīta neparedzētiem gadījumiem.
Lietas ierosināšana saistībā ar neparedzētiem gadījumiem advokātu birojam izmaksā dārgi. Lietā norīkotajiem advokātiem jāmaksā darba alga un avansā jāsedz izdevumi par lietas vadību, izmeklēšanu, atklāšanu un ekspertiem. Trešās puses juridiskais finansējums var finansēt konkrētas lietas darbību vai visas uzņēmuma iespējamās tiesvedības. Aizdevējs novērtē nenokārtoto lietu vērtību un panākumu iespējamību un, pamatojoties uz šo novērtējumu, veic finansējuma noteikšanu. Šāda veida vienošanās ir nedaudz līdzīga debitoru parādu finansēšanai uzņēmumiem ar taustāmiem produktiem.
Juridiskais birojs var arī meklēt juridisku finansējumu norēķiniem. Bieži vien ir ievērojams laika posms starp izlīguma vai sprieduma panākšanu lietā līdz brīdim, kad nauda faktiski tiek iekasēta. Gaidīšanas laiks var ilgt vairākus gadus, līdz lieta ir izsmelta apelācijas kārtībā un zaudētāja puse beidzot nosūta maksājumu. Aizdevējs var sniegt aizdevumu, pamatojoties uz nenokārtotajiem norēķiniem, kas palīdzēs uzņēmumam pārvarēt laiku no piešķiršanas līdz saņemšanai.