Literārā daiļliteratūra ir termins, ko plaši izmanto, lai aprakstītu “nopietnu daiļliteratūru”, kurai ir sava veida literārie nopelni. Lai gan literārajos darbos ir raksturīgas daiļliteratūras darbu iezīmes, piemēram, sižets, šajos darbos vairāk tiek uzsvērts stils un dziļums. Kopumā literārā fantastika netiek publicēta tik bieži vai tik plaši kā žanriskā fantastika, taču tās autoriem un lasītājiem joprojām ir tirgus.
Lai gan daži kritiķi, recenzenti, izdevēji un pat rakstnieki literāro fantastiku raksturo kā tādu, kam nav sižeta, sižets parasti pastāv. Bieži vien sižetu aizēno spēcīgākās literārās fantastikas īpašības. Šīs īpašības var ietvert intensīvu koncentrēšanos uz rakstīšanas stilu, psiholoģisko dziļumu un to, kas notiek ar katru varoni. Cita veida daiļliteratūrai parasti ir vienkārši sižeti, ko virza varoņi un viņu darbības, motīvi vai nodomi, un lasītāji var precīzi noteikt šos sižetus ar nelielu piepūli. No otras puses, literārā fantastika izmanto savas īpašības, lai liktu lasītājiem strādāt, lai saprastu sižetu.
Viens veids, kā vieglāk atšķirt literāro daiļliteratūru no cita veida daiļliteratūras, ir salīdzināt šīs īpašības. Piemēram, populārā fantastika, kas pazīstama arī kā žanra fantastika, vairāk koncentrējas uz stāsta stāstījumu un sižetu. Tas nenozīmē, ka populārajai fantastikai trūkst tādu īpašību kā psiholoģiskais dziļums, taču tas nozīmē, ka šāda veida daiļliteratūra parasti nekoncentrējas tik daudz uz šīm iezīmēm, cik uz stāstu un stāstu sižeta attīstību. Parasti žanra fantastika pieturas pie noteikta žanra, un šāda koncentrēšanās uz stāstījumu un sižetu palīdz lasītājiem vieglāk atpazīt šo žanru. Žanra vai populārās fantastikas piemēri ir romances vai mīlas stāsti, šausmas un noslēpumi.
Salīdzinot daiļliteratūru ar populāro daiļliteratūru, kļūst vieglāk pamanīt citas, virspusējas īpašības. Piemēram, literārajiem darbiem parasti ir mazāk tiešo nosaukumu nekā populāriem darbiem. Dž.K. Roulingas “Harijs Poters un noslēpumu kambaris” ir žanra darba piemērs ar tiešu nosaukumu, savukārt Hārpera Lī “To Kill a Mockingbird” ir piemērs literāram darbam ar netiešu nosaukumu. Cita veida virsmas īpašība ir valoda, ko izmanto katrs daiļliteratūras veids. Populārajā daiļliteratūrā ir vairāk izmantota vispārpieņemta, mūsdienīga valoda, savukārt literārajos darbos tiek izmantoti sarežģītāki vārdi.
Parasti literārā fantastika ir romāna, noveles vai īsa stāsta veidā. Daudzi literatūras izdevēji publicē mazāk literāro darbu nekā populārās daiļliteratūras. Viņi arī mēdz izdot mazākus daudzumus to gabalu, ko viņi publicē. Tas nenozīmē, ka rakstniekiem būtu jāizvairās no literāriem darbiem, kā arī tas nenozīmē, ka nav cerību tikt publicētiem. Visticamāk, tas nozīmē, ka izdevēji tikai reaģē uz savu klientu prasībām.