Būtisks trūkums ir būtiska kļūda vai pārkāpums, kas atklāts uzņēmuma finanšu informācijā vai iekšējā kontrolē. Iekšējās kontroles ir noteikumi un vadlīnijas, ko ieviesuši uzņēmumi, lai aizsargātu savu grāmatvedības informāciju no būtiskiem trūkumiem. Ja uzņēmuma grāmatvedības procesā tiek konstatētas būtiskas nepilnības, visu procesu var uzskatīt par neefektīvu, lai pareizi reģistrētu un sniegtu finanšu informāciju. Uzņēmuma iekšējās kontroles procesā atklātās būtiskas nepilnības var liecināt par neefektīvu iekšējo kontroli vai to, ka grāmatvedības vadība nav spējusi precīzi aizsargāt finanšu informāciju no kļūdām un pārkāpumiem.
Vispārpieņemtie grāmatvedības principi (GAAP) ir Amerikas Savienoto Valstu (ASV) augstākā iestāde grāmatvedības principu jomā. Lai gan uzņēmumiem ir jāievēro šie principi, ierakstot un sniedzot finanšu informāciju, GAAP nesniedz konkrētu informāciju par to, kas tiek uzskatīts par būtisku trūkumu. Ja konkrētā virsgrāmatas kontā tiek konstatēta kļūda vai pārkāpums vai naudas summa ir nepareizi ierakstīta uzņēmuma grāmatvedības grāmatā, vispārpieņemtais grāmatvedības nozares standarts ir 5 procentu noteikums. 5 procentu noteikums nosaka, ka materiālam vājumam ir jāpārsniedz 5 procenti no dolāra summas virsgrāmatas kontā vai nepareizi ievadītās summas uzņēmuma galvenajā grāmatvedībā. Šis 5 procentu noteikums ļauj uzņēmumiem pieļaut nelielas de minimis kļūdas vai nenozīmīgas kļūdas, kas būtiski neietekmē finanšu informāciju.
Iekšējās kontroles nepilnības bieži tiek uzskatītas par būtiskākām kļūdām grāmatvedības darbībā. Nepareiza skaitļu ierakstīšana virsgrāmatā var rasties vienkāršas grāmatveža datu ievades kļūdas dēļ. Iekšējās kontroles nepilnības liecina, ka uzņēmuma vadības izstrādātās grāmatvedības kontroles nav spējušas aizsargāt finanšu informāciju no kompromitēšanas. Būtisks trūkums saistībā ar iekšējo kontroli var ļaut uzņēmuma darbiniekiem veikt krāpšanu vai piesavināšanos. Publiski pārvaldītiem uzņēmumiem ir jābūt īpaši uzmanīgiem ar iekšējās kontroles nepilnībām, jo vadītājiem ir jāparaksta paziņojums, kas norāda, ka iekšējās kontroles vadības pārbaudē nav atklāts būtisks trūkums uzņēmuma grāmatvedības darbībā.
Ārējie finanšu auditi ir izplatīts instruments, ko izmanto, lai atklātu iespējamu būtisku trūkumu uzņēmumā. Šīs revīzijas pārbauda uzņēmuma finanšu informāciju un iekšējās kontroles, lai nodrošinātu, ka tiek ievēroti visi uzņēmuma noteikumi, ierakstot un ziņojot par finanšu informāciju. Revidenti arī pārbaudīs uzņēmuma finanšu informāciju attiecībā pret GAAP un citām ārējām grāmatvedības vadlīnijām. Ja pastāv kāds būtisks trūkums, revidenti to atzīmē savā gala ziņojumā un apspriedīs šo jautājumu ar uzņēmuma vadību. Šī sanāksme var palīdzēt uzņēmumiem novērst būtiskus trūkumus un nodrošināt, ka turpmākajos finanšu pārskatos vai informācijā nav kļūdas dēļ.