Nepastāvības atvasinātie instrumenti ir finanšu produkti, kuru pamatā esošā aktīva nepastāvība ir tirgojamais produkts. Nepastāvība ir bāzes aktīva, piemēram, finanšu indeksa, cenas izmaiņu ātrums. Standarta novirze ir nepastāvības mērs. Atvasinātais instruments ir finanšu līgums. Līguma cena tiek iegūta no bāzes aktīva.
Svārstīguma atvasināto instrumentu atmaksa ir atkarīga no bāzes aktīva realizētās nepastāvības. Tirdzniecības nepastāvības izplatīts piemērs varētu būt spekulācijas ar galvenā akciju indeksa nākotnes nenoteiktību. Nepastāvība palielinās, kad nenoteiktība palielinās, un tā atgriežas normālā diapazonā, kad nenoteiktība samazinās. Svārstīgums mēdz palikt augsts, jo aktīva cena krītas. Cenu kritums mēdz liecināt par nepastāvības pieaugumu.
Daudzi svārstīguma atvasinājumi tiek tirgoti biržā. Uz svārstībām balstīti produkti ir pieejami indeksos un valūtās. Mazumtirdzniecības svārstīguma tirdzniecība ir salīdzinoši jauna, taču institucionālie svārstīguma atvasinājumi pastāv jau vairākus gadus. Nepastāvības produkti ir pieejami fjūčeru, opciju un biržā tirgoto fondu veidā.
Ārpusbiržas (OTC) atvasinātie finanšu instrumenti ir pieejami arī tirdzniecības svārstīgumam. Indeksu un atsevišķu akciju dispersijas mijmaiņas darījumi ir zināmi kā dispersijas atvasinājumi. Šie produkti var nebūt pieejami mazumtirgotājam.
Vēl viens nepastāvības tirdzniecības veids ir tirdzniecība ar starpību starp implicēto un realizēto nepastāvību. Var attēlot vēsturisko nepastāvību un implicēto nepastāvību. Tehniskās analīzes metodes var izmantot, lai prognozētu nākotnes realizēto nepastāvību. Šis tirdzniecības veids tiek saukts par izkliedētām derībām.
Tīrākais veids, kā tirgot nepastāvību, ir volatilitātes mijmaiņas darījums. Šis ir nākotnes līgums par bāzes aktīva realizēto nepastāvību. Nepastāvības mijmaiņas darījumus parasti tirgo ar valūtām. Variances mijmaiņas darījumus biežāk izmanto akcijām. Variācijas mijmaiņas darījumiem ir lielāka izmaksa, jo dispersiju aprēķina kā standarta novirzes kvadrātu. Variances mijmaiņas darījumus var izmantot, lai ierobežotu nepastāvības risku.
Nepastāvības atvasināto instrumentu darījumus var izveidot, izmantojot delta riska ierobežošanas vaniļas iespējas. Dažādas delta darījumu kombinācijas var nodrošināt nepastāvības darījumu. Tirdzniecības parametrus nosaka opcija grieķi. Grieķi mēra opcijas jutīgumu pret bāzes aktīva kustībām. Šāda veida nepastāvības tirdzniecība var nebūt rentabla.
Ieguldot nepastāvības atvasinātajos instrumentos, ir nepieciešamas visaptverošas zināšanas par opcijām un citiem atvasinātajiem instrumentiem. Pirms tirgot šos ļoti sarežģītos atvasinātos instrumentus, ir pilnībā jāsaprot nepastāvības, implicētā svārstīguma un nākotnes svārstīguma pamatjēdziens. Mācību resursi ir pieejami tiešsaistē un pie atvasināto instrumentu brokeriem.