Nozares dzīves cikls ir virkne attīstības posmu, kuriem nozare virzās cauri, no rašanās brīža līdz iespējamai lejupslīdei. Tāpat kā bioloģiskie dzīves cikli, arī nozares dzīves cikli ir neizbēgami, un tiem var viegli sekot un prognozēt. Inovācijas un citi pasākumi var pagarināt nozares dzīves ciklu, taču galu galā uzņēmumiem ir jābūt gataviem pielāgoties mainīgajiem uzņēmējdarbības, nozares un ekonomikas klimatiskajiem apstākļiem. Bez elastības uzņēmumi var bankrotēt, kad nozares dzīves cikls tos panāk.
Nozares dzīves cikla sākumposmā nozare attīstās. Var būt daži mazi uzņēmumi, kas strādā pie kopīga mērķa un izstrādā jaunus produktus. Nozare rada sev nišu, radikāli pārstrādājot esošos produktus vai pilnīgi jaunus produktus. Šajos posmos var rasties ievērojamas investīcijas attīstībā, un izstrādātāju pieņemtajiem lēmumiem var būt ilgstoša ietekme uz nozares standartiem.
Inovācijas fāzē sāk parādīties dominējošie produktu dizaini, un atsevišķi uzņēmumi strādā pie inovācijas savu produktu ražošanas procesā. Uzņēmumi arī izstrādā veidus, kā atšķirt savus produktus un pakalpojumus no citiem uzņēmumiem, izmantojot jaunas un atšķirīgas funkcijas. Patērētāji var attīstīt zīmola lojalitāti, reaģējot uz uzņēmuma jauninājumiem, un jauni uzņēmumi ienāk šajā jomā, novērtējot nozares panākumus.
Tālāk seko posms, kas pazīstams kā satricinājuma vai izmaksu fāze. Šajā fāzē sāk parādīties šķēršļi ienākšanai tirgū, esošie uzņēmumi šajā nozarē pilnveido rentablas ražošanas metodes un uztur zemas izmaksas, kamēr jauni uzņēmumi cīnās par ienākšanu tirgū. Mazāki uzņēmumi var tikt izstumti no uzņēmējdarbības, jo tie nevar sekot līdzi, un inovācijas fāzē ieviestie dominējošie dizaini kļūst stabilāki. Apvienošanās un pārņemšana šajā posmā ir izplatīta, un nozare kļūst ļoti konsolidēta.
Nozare savā briedumā ietver vairākus labi izveidotus uzņēmumus, kas koncentrējas uz peļņu, atšķirībā no inovācijām un jaunu produktu izstrādes. Šie uzņēmumi ir galvenais nozares produktu avots un dominē tirgū. Galu galā iestājas nozares lejupslīde, kas ir pēdējais posms nozares dzīves ciklā. Pagrimuma laikā nozares vairs nav aktuālas mūsdienu pasaulei, un uzņēmumiem ir jāmainās vai jākrīt. Tas var būt produktu inovācijas rezultāts, kas padara nozares pamatelementus novecojušus, vai citas izmaiņas finanšu vai nozares klimatā.
Nozares dzīves ciklam beidzoties, gudriem investoriem, izgudrotājiem un novatoriem ir daudz iespēju. Uzņēmumi, kas spēj izgudrot sevi no jauna un turpināt izstrādāt jaunus produktus un inovācijas pēc to izveides, visticamāk, izturēs nozares dzīves ciklu, tāpat kā uzņēmumi, kas spēj paplašināties jaunās nozarēs.