Tā kā vārda otrā puse ir taupība kā saliktais vārds, daudzi cilvēki jauc jēdziena tērēšanās nozīmi. Daudzi cilvēki uzskata, ka tas attiecas uz taupīgu cilvēku vai cilvēku, kurš ir pārāk piesardzīgs ar naudu. Patiesībā ir otrādi, un tērētājs ir cilvēks, kurš ir vieglprātīgs ar naudu. Šis termins tiek lietots, lai apzīmētu daudzus pārtēriņu diapazonus, sākot no impulsīva pircēja, kas dzīvo nedaudz pāri saviem līdzekļiem, līdz personai, kura vienkārši nevar kontrolēt savus tēriņus.
Izšķērdība parasti tiek uzskatīta par neuzmanīgu un izšķērdīgu, kad runa ir par naudu, nekad neuztraucoties par rītdienu vai to, kā tiks apmaksāti rēķini, vai par to, cik daudz procentu uzkrājas par nevajadzīgiem pirkumiem. Iepirkšanās un bagātīgi tērēšana ir tērētāju piespiedu kārtā. Šāda persona var iztērēt neķītras naudas summas, taču viņam ir ļoti maz vai nav ko parādīt.
Dažos gadījumos tērētājs ir vērsts uz sevi un nekad nevar nopirkt tik daudz, lai iepriecinātu sevi. Pastāv pastāvīgas ilgas, vajadzības, kas netiek apmierinātas, un šāda veida cilvēki mēģina šīs vajadzības apmierināt ar materiālām mantām un ārkārtējām izdabātībām. Citos gadījumos tērētājs izmet naudu vieglprātīgiem pirkumiem, ceļojumiem, ēdienreizēm un citām lietām, lai atstātu iespaidu uz citiem vai “iegādātos” draugus. Šāda veida cilvēki bieži tiek izmantoti.
Tieksme tērēt pāri saviem līdzekļiem un lielas parādu summas nav nekas neparasts, par ko liecina arvien pieaugošie bankroti un izmaiņas bankrota likumos. Ir arī juridiski dokumenti un klauzulas, kas paredzētas, lai neļautu tērētājam izšķērdēt mantojumu vai trastu vai zaudēt lielāko daļu uzticības kreditoriem. Izšķērdīgam trestam ir nepieciešams, lai pilnvarnieks apstiprina pirkumus un citus izdevumus. Iztērēšanas klauzula var aizsargāt trasta labuma guvēju no kreditoriem un atļaut naudu izmantot tikai norādītā labuma guvēja personiskajam labumam.