Tīrā tirgus ekonomikā ražotāji un patērētāji var brīvi pieņemt savus ekonomiskus lēmumus, šos lēmumus nevadot vai nediktējot centralizētam kontroles mehānismam. Ideālā gadījumā šī brīvība ļauj pircējiem un pārdevējiem pieņemt racionālus ekonomiskus lēmumus, un preču un pakalpojumu cenas var noteikt piedāvājums un pieprasījums. Ekonomikai ir nepieciešama arī konkurence, tāpēc uzņēmumi var ienākt vai atstāt nozari, reaģējot uz cenu noteikšanu un peļņas potenciālu, ļaujot efektīvākiem uzņēmumiem izdzīvot un mazāk efektīviem uzņēmumiem pamest tirgu. Tas nosaka, ka uzņēmumiem un patērētājiem ir privātīpašums uz saviem aktīviem, valdībai vai valstij piederošām struktūrām nepiedaloties tirgū, kā arī nav nepieciešama valdības iejaukšanās subsīdiju vai regulējuma veidā, kas var ietekmēt patērētājus viņu produkta izvēlē.
Ražošanas faktorus, piemēram, zemi, kapitālu un darbaspēku, cilvēki pārdod uzņēmumiem šāda veida ekonomikā. Valdība tajā nepiedalās, jo valdībai nepieder neviens no ražošanas faktoriem. Ir tīrs darbaspēka tirgus, bez valdības regulējuma par algām vai iejaukšanās strādnieku un uzņēmumu sarunās par viņu darbaspēka cenu. Kapitāls un zeme ir privātīpašums, tāpēc nomas maksas un procentu likmes nosaka piedāvājuma un pieprasījuma cenu mehānisms bez valdības regulējuma.
Preču un pakalpojumu tirgus sastāv no tā, ka patērētāji maksā uzņēmumiem par to produktiem, pieņem racionālus ekonomiskus lēmumus, lai iegādātos labākos produktus, tādējādi nodrošinot, ka visefektīvākie uzņēmumi gūst vislielāko peļņu no saviem produktiem. Tīrai tirgus ekonomikai ir nepieciešama naudas sistēma, kas ļauj cenas noteikt pēc piedāvājuma un pieprasījuma un brīvi pārvietoties uz augšu un uz leju, izvairoties no maiņas sistēmas neefektivitātes. Cenu noteikšanas mehānisms nodrošina visefektīvāko ražošanas faktoru izmantošanu un efektīvu resursu sadali ekonomikā. Tirgus ir konkurētspējīgs, jo ir liels pircēju un pārdevēju skaits, un neviens uzņēmums neatrodas monopolstāvoklī, no kura tas varētu noteikt cenas ārpus parastā tirgus mehānisma. Nav arī nekādu oligopola iespēju, kurā daži uzņēmumi varētu slepeni noteikt cenas, lai saglabātu mākslīgi augstas cenas.
SmartAsset.