Bagātības stratēģis galvenokārt ir iesaistīts ģimeņu un privātpersonu finanšu plānošanā un aktīvu pārvaldībā. Uzdevumos parasti ietilpst finanšu konsultācijas un regulāras tikšanās ar klientiem, kā arī faktiskā līdzekļu sadale un uzraudzība. Lielākā daļa bagātības stratēģu darbojas kā naudas pārvaldnieki, sniedzot ieteikumus par to, kur būtu jāiegulda līdzekļi, un palīdzot klientiem izveidot trastus un citus ieguldījumu instrumentus, lai laika gaitā palielinātu izaugsmi.
Bagātības stratēģa darba saknes parasti ir saistītas ar finanšu plānošanu, taču tas ir saistīts ar lielu naudas summu pārvaldību. Lai gan finanšu plānošana var attiekties uz ikvienu jebkurā ienākumu līmenī, tostarp korporācijām, bagātības stratēģija parasti attiecas uz pārtikušiem cilvēkiem, kuru rīcībā ir ievērojams kapitāls. Ļoti turīgām personām un ģimenēm parasti ir unikālas bažas, kad runa ir par ilgtermiņa ieguldījumiem, procentu maksājumiem un nodokļu saistībām. Bagātības stratēģis parasti velta sevi tikai jautājumiem šajā jomā.
Komunikācija ar klientiem ir viens no svarīgākajiem bagātības stratēģa pienākumiem. Daudzos aspektos stratēģis ir klienta finanšu “komandas” koordinators. Viņam vai viņai ir jāveido attiecības ar klientiem, kā arī viņu ģimenēm, ja nepieciešams. Personiskā saikne ir svarīga uzticības veidošanai, un uzticēšanās parasti ir būtiska attiecībās, kas griežas ap naudas pārvaldību.
Analīze ir arī galvenā darba daļa. Pēc visu ģimenes finanšu datu apkopošanas un viņu mērķu uzklausīšanas stratēģim ir jāaplūko dažādas ieguldījumu iespējas. Stratēģiem parasti ir ekspertu zināšanas par dažādiem tirgiem un investīciju struktūrām, un viņiem šīs zināšanas ir jāpiemēro klienta specifiskajām vajadzībām un ilgtermiņa interesēm.
Lielāko daļu laika bagātības stratēģi katram klientam izstrādā vairākas dažādas potenciālās ieguldījumu stratēģijas. Sanāksmju laikā stratēģis izklāstīs katru iespēju un izskaidros atšķirības, iespējamos ieguvumus un visus saistītos riskus. Viņš vai viņa parasti darbojas kā treneris, palīdzot klientiem pieņemt labāko iespējamo lēmumu, lielākoties paliekot neitrālam. Galīgie finanšu lēmumi ir jāpieņem klientu ziņā, lai gan stratēģis bieži ir nenovērtējams resurss un ceļvedis.
Kad lēmumi ir pieņemti, stratēģim ir jāizpilda. Tas bieži ietver akciju un obligāciju iegādi, kopfondu kontu atvēršanu un trasta instrumentu izstrādi, kā to prasa plāns. Stratēģim rūpīgi jādokumentē viss, glabājot kopiju birojā un nosūtot klientiem. Dažās vietās par finanšu un investīciju darījumiem jāziņo arī valsts nodokļu iestādēm. Bagātības stratēģis parasti ir atbildīgs par visu nepieciešamo dokumentu apstrādi.
Tomēr stratēģa darbs parasti ir daudz ilgstošāks nekā vienkārši līdzekļu piešķiršana. Svarīga atbildība ir arī investīciju uzraudzība un to ieguvumu un zaudējumu izsekošana. Stratēģim parasti ir rūpīgi jāseko līdzi visiem turējumiem un jāsniedz ieteikumi par maiņām, kad mainās tirgus spēki.
Atkarībā no tā, kur bagātības stratēģis strādā, viņam vai viņai var būt arī noteikti pienākumi pret uzņēmumu vai darba devēju. Daži stratēģi ir neatkarīgi, bet lielākā daļa strādā plānošanas firmās, parasti kopā ar citiem līdzīgi apmācītiem speciālistiem. Papildu bagātības stratēģa prasības, piemēram, klientu noturēšanas un kvotu sistēmas, sanāksmju apmeklējums un regulāra skaitļu atskaite, bieži vien ir arī darba daļa. Tas dažreiz ietver klientu informēšanu, konferenču prezentācijas un dalību, kā arī reklāmas pasākumus.