Kad uzņēmums, organizācija, reģions vai izglītības iestāde meklē ieguldījumu pakalpojumus, piemēram, grāmatvedības, aktuāra pakalpojumus vai aktīvu pārvaldību, bieži notiek konkursa process, kas izvēršas. Īpaši tādām valsts iestādēm kā pensiju fonds vai augstskolu fonds ir atbildības līmenis, kas jāsasniedz par pieņemtajiem lēmumiem. Korporatīvā līmenī tas attiecas arī uz to, jo direktoru padome uzliks vadību atbildīgai par pieņemtajiem lēmumiem. Konkursa izsoles process ir viens no veidiem, kā saglabāt pārredzamu metodi trešo pušu pakalpojumu sniedzēju iegādei, kas joprojām ir godīga un, ja tas tiks veiksmīgi veikts, tiks izvēlēts atbilstošs pārdevējs.
Konkursa solīšana bieži sākas ar priekšlikuma pieprasījumu (RFP), ko izsniedz uzņēmums, kas meklē finanšu pakalpojumus, vai ārējs konsultants, kas pārvalda meklēšanas procesu. Dokuments tiek publiskots vai nu ar ielūgumu. Kvalifikācija līgumam ir izklāstīta konkursa piedāvājumā, un rezultātā lielākoties kvalificētas firmas atbild uz uzaicinājumu konkursa izsoles procesā. Lai pakalpojumu sniedzēji varētu atbildēt efektīvi, starp pretendentiem un emitentu vai konsultantu tiks noteikts jautājumu un atbilžu (Q&A) periods. Pēc šī jautājumu un atbilžu perioda tiek noteikts iesniegšanas termiņš.
Atklātā konkursa solīšanas procesā saņemtie pakalpojumu sniedzēja ieraksti ir pieejami apskatei citiem. Slēgts konkursa solīšanas process ir mazāk publisks, un tikai noteiktas personas var piekļūt ierakstiem šāda veida procesā. Bieži vien jautājumu un atbilžu rezultāti tiek publicēti, lai citi pretendenti skatītu, vai viņiem ir līdzīgi jautājumi.
Pēc iesniegšanas termiņa beigām visi darbi tiek izskatīti. Atkarībā no iesniegto dokumentu kopas pārskatīšanai nepieciešamais laiks var atšķirties. Tiek izveidots īss to uzņēmumu saraksts, kuri vislabāk atbilst RFP kritērijiem, tādējādi sašaurinot konkursa piedāvājumu. Uzņēmumi, kas iekļauti īsajā sarakstā, var tikt uzaicināti uz emitenta sanāksmēm, lai labāk izskaidrotu piedāvātos produktus un pakalpojumus un atbildētu uz jebkādām bažām vai jautājumiem, kas emitentam varētu rasties saistībā ar stratēģiju, maksām vai citiem jautājumiem.
Konkursa izsoles process ir beidzies, kad pakalpojumu sniedzējam tiek piešķirts līgums. Bieži vien pat pēc uzvarētāja izvēles ir dažas sarunas, kas jāpabeidz. Gadījumā, ja pēdējās sarunas neizdodas, emitents bieži izvēlas otro vietu, lai iegūtu līgumu.