Kas ir EAFE indekss?

Morgan Stanley Capital International/Barra Europe, Australasia un Far East indekss, biežāk saukts par EAFE indeksu, ir akciju tirgus indekss, kas parāda uzņēmumu relatīvo nozīmi ārpus Ziemeļamerikas. Šis indekss novērtē uzņēmumus, pamatojoties uz to apgrozībā esošo akciju relatīvo vērtību. Tas galvenokārt koncentrējas uz uzņēmumiem pilnībā attīstītās valstīs, taču dažas dalībvalstis ir daudz attīstītākas nekā citas. EAFE indekss darbojas kopš 1969. gada decembra, padarot to par vecāko pilnībā starptautisko akciju tirgus indeksu.

Akciju tirgus indekss ir metode, kas ilustrē akciju tirgus daļas vērtību. Indeksiem parasti ir noteikta joma, uz kuru tie koncentrējas, bieži vien noteikta pasaules daļa vai uzņēmējdarbības veids. Labi indeksi ir pietiekami lieli, lai sniegtu precīzu priekšstatu, bet pietiekami mazi, lai informācija būtu specifiska.

Morgan Stanley Capital International/Barra (MSCI Barra) ir pilnīgi neatkarīga Morgan Stanley finanšu grupas daļa. Lai gan visa Morgan Stanley ir investīciju konsultāciju grupa, MSCI Barra pilnībā koncentrējas uz starptautisko investīciju iespējām. Uzņēmums uztur vairākus ievērojamu starptautisku uzņēmumu indeksus, kas ir viena no svarīgākajām EAFE indeksa daļām.

EAFE indekss tehniski aptver valstis ārpus ASV un Kanādas. Patiesībā tai nav nevienas valsts no Ziemeļamerikas vai Dienvidamerikas; tas aptver tikai 21 valsti Eiropā, Tuvajos Austrumos, Āzijā, Austrālijā un Klusā okeāna reģionā. Praksē tas novērš daudzus uzņēmumus, kurus ļoti ietekmē ASV ekonomikas svārstības. Lai gan dažas svārstības ietekmē šo biznesu, tas ir daudz mazākā mērā nekā Amerikā.

Tāpat kā daudzi lieli indeksi, EAFE indekss uzņēmumus vērtē, pamatojoties uz tirgus kapitalizāciju. Tas nozīmē, ka uzņēmuma relatīvā vērtība ir balstīta uz tā apgrozībā esošo akciju vērtību, kuras var iegādāties vai tirgot. Šo akciju cenai ejot augšup un lejup, mainās uzņēmuma relatīvā vērtība un pozīcija. Tas padara indeksu ļoti mainīgu, jo īpaši starp mazākiem uzņēmumiem.

Šis indekss tiek izmantots kā etalons ieguldījumiem. Daudzas starptautiskās operācijas savus panākumus vai neveiksmes pamato ar EAFE indeksa rezultātiem kopumā. Iemesls tam ir vienkāršs; EAFE indekss investīciju ziņā ir diezgan vecs. Kopš pirmsākumiem 1969. gadā tas ir kļuvis par mūsdienu starptautisko investīciju stratēģijas pamatelementu. Lielākā daļa cilvēku, kas strādā pašreizējā investīciju tirgū, neatceras laiku, kad šis indekss nebūtu veidojis viņu skatījumu uz starptautisko tirgu.