Kas ir indeksu kopfondi?

Kopfonds ir fondam piederošo akciju kolekcija. Investīciju nams izveido kopfondu un pārdod fonda daļas atsevišķiem investoriem. Savstarpējie fondi vienkāršo darbu, ieguldot daudzveidīgā akciju kolekcijā atsevišķiem investoriem. Tā vietā, lai mēģinātu iegādāties desmitiem akciju, lai dažādotu ieguldījumu portfeli, atsevišķs investors var ieguldīt ieguldījumu fondā, kas jau ir diversificēts.

Fondu pārvaldības stils atšķir indeksu ieguldījumu fondus no pārvaldītajiem ieguldījumu fondiem. Pārvaldīts kopfonds paļaujas uz fondu pārvaldnieku vai akciju atlasītāju, lai izlemtu, kuras akcijas piederēt un kādā proporcijā tās piederēt. Fonds seko savam sākotnējam mērķa sektoram, taču fonda pārvaldniekam ir liela rīcības brīvība, izvēloties akcijas un akciju attiecību. Fonda pārvaldnieks var mēģināt noteikt tirgus korekcijas, pārvietojot fonda līdzekļus skaidrā naudā un no tās.

Tikmēr indeksu fonds netiek aktīvi pārvaldīts. Tā vietā, tā kā fondam pieder tikai akcijas, kas atbilst indeksam, kuru tas mēģina izsekot, indeksu kopfondu pārvaldniekam nav jāizdara izvēle par to, kuras akcijas piederēt un kādā konfigurācijā. Indeksu kopfondam ir daudz zemākas pārvaldības izmaksas nekā pārvaldītam kopfondam, jo ​​fonda pārvaldniekam nemaksā aktīvi pārvaldīt fondu, un indeksu fonds šīs zemākās izmaksas nodod tiem ieguldītājiem, kuriem fonds pieder. Pārvaldītie ieguldījumu fondi arī pērk un pārdod akcijas daudz biežāk nekā indeksu kopfondi, kas nozīmē, ka aktīvi pārvaldītie fondi rada vairāk darījumu izmaksu nekā indeksu kopfondi. Šo iemeslu dēļ indeksu kopfondu dažreiz sauc par “pasīvo” ieguldījumu.

Džons Bogls, Vanguard grupas dibinātājs, savā grāmatā “Common Sense on Mutual Funds” sniedz padziļinātu indeksu kopfondu idejas analīzi. Investori uzskata, ka Bogle ir indeksu fondu “tēvs”, un Vanguard ir piedāvājis indeksu kopfondus saviem investoriem kopš tā dibināšanas 1974. gadā. Mūsdienās daudzas dažādas ieguldījumu sabiedrības piedāvā vismaz dažus indeksu ieguldījumu fondus. Fondi, kas izseko S&P 500 indeksu, kas ir indekss, kas pārstāv 500 lielākās akcijas Amerikas akciju tirgū, ir parastie indeksu kopfondi. Indeksi dažreiz noņem un pievieno noteiktas akcijas, kas nozīmē, ka indeksu kopfondam ir jāseko šim piemēram, taču šādas izmaiņas notiek reti.