Tieša pārcelšana ir darījumi, kas pārvieto viena veida pensiju vai pensiju plāna aktīvus uz līdzīgu kvalificētu pensiju plānu. Veicot šo uzdevumu, veicot vienu vienkāršu darījumu, ir iespējams izvairīties no nepieciešamības maksāt nodokļus par jebkādiem līdzekļiem, kas uzkrāti sākotnējā plānā, jo faktiski netika veikta izmaksa personai, uz kuru attiecas plāna noteikumi. Faktiski personai ir jādara ļoti maz, lai veiktu tiešu pāreju, izņemot atļauju pārejai no viena plāna uz citu.
Viens izplatīts tiešas pārcelšanas piemērs ir tad, kad indivīds izvēlas atstāt pašreizējo darba devēju, lai ieņemtu amatu pie cita darba devēja. Visi pensijas līdzekļi, kas uzkrāti saskaņā ar bijušā darba devēja pārvaldīto plānu, ir jāizmaksā noteiktā laika periodā. Bijušajam darbiniekam būtībā ir divas iespējas: saņemt skaidras naudas izmaksu par visiem plānā iekļautajiem līdzekļiem vai pārnest atlikumu uz jaunu pensiju plānu.
Ja tiek pieņemts lēmums saņemt izmaksu skaidrā naudā, personai vairumā gadījumu šie līdzekļi ir jāuzskaita kā ienākumi. Tas nozīmē, ka ieņēmumi, kas saņemti skaidrā naudā, ir apliekami ar nodokli un tiks ieskaitīti kā daļa no visiem kārtējā taksācijas periodā gūtajiem ienākumiem. Turpretim lēmums veikt tiešu pārcelšanu nozīmē, ka persona nesaņem tūlītēju labumu no pensijas plāna atlikuma, un atlikums netiek uzskatīts par kārtējiem ienākumiem.
Izmantojot tiešās maiņas iespēju, persona turpina krāt pensijai. Konta atlikums netiek aplikts ar nodokļiem, jo persona nesaņem līdzekļus tūlītējai lietošanai. Tā vietā ieņēmumus turpina krāt pensijas gadiem, un tie netiks aplikti ar nodokļiem, līdz tiks izņemti līdzekļi pensijai turpmākajos gados. Izvēloties šo iespēju, tiek ne tikai saglabāts pensijas apmērs, bet arī samazināta iespēja, ka persona nonāks augstākā nodokļu kategorijā, kas dažkārt notiek, kad tiek izmantota skaidras naudas izmaksas iespēja.
Lai gan tiešā pārcelšanā iesaistītie līdzekļi netiek aplikti ar nodokļiem, par pārcelšanas darbību ir jāziņo nodokļu aģentūrām, jo tās ir notikušas noteiktā taksācijas periodā. Tas palīdz nodrošināt, ka pāreja uz jaunu kvalificētu pensiju plānu patiešām ir notikusi un ka persona no darījuma nesaņēma ar nodokli apliekamus ienākumus.