Kāda ir atšķirība starp lielo un mazo vāciņu?

Lielas kapitalizācijas jeb lielas kapitalizācijas uzņēmumu kapitalizācija parasti pārsniedz 10 miljardus ASV dolāru (USD). Šiem uzņēmumiem, ko dažkārt sauc par “blue-chip” uzņēmumiem, ir liels apgrozībā esošo akciju daudzums, un tie ir labi izveidoti un finansiāli stabili. Tie ir iekļauti arī Dow Jones un S&P 500 indeksā. Lielu uzņēmumu piemēri ir Exxon Mobil, Microsoft un General Motors.

Maza kapitalizācija jeb maza kapitalizācija parasti attiecas uz uzņēmumiem, kuru kapitalizācija ir mazāka par 5 miljardiem USD. Tomēr dolāra ierobežojums ir patvaļīgs, tāpēc tas var atšķirties atkarībā no ieguldījuma. Šie mazie uzņēmumi parasti nav plaši pazīstami. Daži uzņēmumi sāk darboties kā maza kapitalizācija, bet galu galā kļūst par vidējas vai lielas kapitalizācijas statusu, savukārt citi galu galā var likvidēt vai izbeigt darbību.

Gan lielas, gan mazas kapitalizācijas ieguldījumi ir saistīti ar risku, taču ar katru saistītie līmeņi ir atšķirīgi. Liela apjoma akcijām un fondiem parasti ir zems risks, jo uzņēmumiem ir tendence saglabāt savu finanšu stabilitāti. Šiem uzņēmumiem nav tik liela izaugsmes potenciāla kā maziem uzņēmumiem, tāpēc to akcijas var nedot tik augstu peļņu. Kopumā zema riska investīcijas nesvārstās līdz ar akciju tirgus kāpumiem un kritumiem, kā agresīvas, tāpēc tās tiek uzskatītas par mazāk svārstīgām investīcijām.

Turpretim maza kapitāla uzņēmumi nav labi izveidoti, un investīcijas ar to akcijām tiek uzskatītas par augsta riska un agresīvām. Lai gan ar augstu risku pastāv lielākas izaugsmes un atdeves iespēja nekā ar zema riska ieguldījumiem, pastāv arī iespēja uzņēmumiem izbeigt darbību. Maza kapitāla uzņēmumi var būt īpaši riskanti ekonomikas lejupslīdes periodos, jo tiem var nebūt finanšu līdzekļu, lai noturētos virs ūdens.

Ekonomikas stāvoklis bieži vien ir izdevīgāks vienam kapitalizācijas apjomam salīdzinājumā ar citiem. Piemēram, mazas kapitalizācijas fondi var plaukst laikā, kad lielas kapitalizācijas fondi nav plaukstoši, vai otrādi. Daži pētījumi ir parādījuši, ka maza kapitāla ieguldījumi ilgtermiņā pārsniegs lielas kapitalizācijas investīcijas.

Ieguldītājiem, kuri vēlas ieguldīt lielas un mazas kapitalizācijas akcijās vai fondos, pirms ieguldīšanas rūpīgi jāizlasa prospekti. Prospektos tiks iekļauta atbilstoša informācija, piemēram, mērķi, izdevumi, vēsturiskās atdeves likmes un riski. Lielo un mazo kapitāla ieguldījumu fondu prospektos arī būs norādīts, kuros uzņēmumos tie ir ieguldīti.