Kas ir blue chip akcijas?
Īsā atbilde
Par blue chip akcijām sauc lielu, pazīstamu un finansiāli stabilu uzņēmumu akcijas: šiem uzņēmumiem ir ilga darbības vēsture, stabili ieņēmumi un vadošā pozīcija savā nozarē. Latviski tās mēdz dēvēt arī par pirmā ešelona akcijām, un tas nav oficiāls, bet gan tirgus dalībnieku lietots apzīmējums.
Stingru definīciju šim jēdzienam nav noteicis neviens. Praksē par pazīmēm uzskata lielu tirgus kapitalizāciju, iekļaušanu galvenajos biržas indeksos, augstu akciju likviditāti, pārbaudītu pārvaldību un spēju izdzīvot lejupslīdē. Daudzi šādi uzņēmumi regulāri izmaksā dividendes, un daži to dara gadu desmitiem, taču dividendes nav obligāta pazīme, jo šai grupai pieskaita arī strauji augošus tehnoloģiju uzņēmumus.
Ieguldītāji tos izmanto kā portfeļa stabilo daļu. Cenu svārstības parasti ir mērenākas nekā mazu uzņēmumu akcijām, informācija par uzņēmumu ir plaši pieejama, un pozīciju var pārdot ātri, nesabojājot cenu. Tieši tāpēc šādas akcijas bieži veido institucionālo ieguldītāju un pensiju fondu portfeļu pamatu, bet augstāku ienesīgumu meklē citās aktīvu grupās.
Vienlaikus apzīmējums nedrīkst radīt drošības ilūziju. Vēsture rāda, ka arī ļoti lieli un cienījami uzņēmumi ir piedzīvojuši bankrotu, sabrukušu darbības modeli vai grāmatvedības skandālus. Liels izmērs no strauja kritiena pasargā biežāk nekā mazs, bet negarantē neko. Turklāt šādu uzņēmumu akcijas dārgā tirgū var būt novērtētas pārāk augstu, un tad pat nevainojams uzņēmums ieguldītājam nenes gaidīto rezultātu.
Praktiskā secība, pirms pirkt pirmo akciju, ir šāda. Vispirms jānoskaidro savs ieguldījumu termiņš un tas, cik lielu vērtības kritumu var izturēt, nepārdodot. Tad jāizveido finanšu drošības spilvens skaidrā naudā, jo tieši tā trūkums liek pārdot sliktākajā brīdī. Pēc tam jāizvēlas ieguldījumu pakalpojumu sniedzējs un jāsalīdzina komisijas: darījuma maksa, konta turēšanas maksa un valūtas konvertācijas uzcenojums, kas mazām summām bieži izrādās lielākais izdevums. Visbeidzot jāizlemj par nodokļu risinājumu un tikai tad jāveic pirmais pirkums.
Baltijas tirgū vietējie lielākie un likvīdākie uzņēmumi pasaules mērogā ir nelieli, tāpēc plašākai diversifikācijai ieguldītāji izmanto indeksu fondus vai biržā tirgotus fondus, kas uzreiz iegādājas simtiem lielo uzņēmumu akciju. Latvijas nodokļu maksātājam jāatceras, ka gan dividendes, gan kapitāla pieaugums ir ar iedzīvotāju ienākuma nodokli apliekami ienākumi un ka piemērojamā kārtība atšķiras atkarībā no tā, vai ienākums gūts Latvijā vai ārvalstīs un vai izmantots ieguldījumu konts.
No kurienes nosaukums
Apzīmējums aizgūts no pokera, kurā zilie žetoni tradicionāli bija visvērtīgākie. Divdesmitā gadsimta sākumā to sāka lietot biržas žurnālisti, runājot par visdārgākajām un stabilākajām akcijām, un termins iesakņojās.
Tieši tāpēc tulkojums latviešu valodā nav viennozīmīgs, un profesionālajā vidē bieži lieto oriģinālo apzīmējumu vai runā par lielas kapitalizācijas kvalitātes uzņēmumiem.
Kā tos vērtēt
Pirms pirkšanas ir vērts paskatīties uz ieņēmumu un peļņas dinamiku vairāku gadu griezumā, parāda līmeni, naudas plūsmu no pamatdarbības un dividenžu izmaksas ilgtspēju attiecībā pret peļņu. Viens gads neko neparāda.
Šis raksts ir vispārīgs skaidrojums, nevis ieguldījumu ieteikums. Ieguldījumi akcijās ir saistīti ar risku zaudēt daļu ieguldītās summas vai visu summu, un lēmums jāpieņem, ņemot vērā savu finansiālo situāciju un ieguldījumu termiņu.
Biežākās kļūdas
Pirmā kļūda ir domāt, ka pazīstams zīmols nozīmē zemu risku. Uzņēmuma kvalitāte un akcijas cena ir divas dažādas lietas: labu uzņēmumu var nopirkt par pārāk augstu cenu. Otrā kļūda ir portfelis no dažām vienas nozares akcijām, kas tikai izskatās diversificēts.
Trešā ir dividenžu dzīšana: augsta dividenžu ienesīguma procenta iemesls bieži ir kritusi akcijas cena, nevis dāsna izmaksa, un dividendi var arī samazināt. Ceturtā ir nodokļu un komisiju ignorēšana, jo tieši tie neatgriezeniski samazina ilgtermiņa rezultātu. Ja ieguldījumu summa ir būtiska vai situācija sarežģīta, ir vērts maksāt par licencēta ieguldījumu pakalpojumu sniedzēja vai nodokļu konsultanta konsultāciju.
Avoti
Saistītie jautājumi
- Kas jāņem vērā, pērkot akcijas?Akciju pirkšana ir veids, kā ieguldīt uzņēmumos, kuros vēlaties iegūt pašu kapitālu. Šīs īpašumtiesību pozīcijas tiek e…
- Kas ir akcijas cena?Akciju cena ir vērtība, kas tiek novietota uz uzņēmuma akcijām. Publiskas organizācijas pārdos akciju akcijas, lai pali…
- Kas ir akcijas?“Akcija” ir finansiāls termins uzņēmuma īpašumtiesībām, ko var pirkt un pārdot noteikta investoru grupa. Uzņēmumi izvēl…
- Kas ir Valsts kases akcijas?Pašu akcijas ir jebkuras korporācijas emitētas akcijas, kuras uzņēmums ir atpircis un kuras pašlaik netiek piedāvātas p…
- Kas ir Blue Daze?‘Blue Daze’ ir Dienvidamerikas dzimtas augu ģints Evolvulus šķirne. Divas dažādas sugas, E. glomeratus un E. pilosus, t…
- Finansēs, kas ir Enterprise Multiple?Uzņēmuma koeficients ir koeficienta veids, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma pašreizējo vērtību vai vērtību. Šis proces…
- Finansēs, kas ir pilināmā padeve?Ieguldot, pilināmā padeve ir metode, kurā ieguldītājs nodrošina uzņēmumam vai firmai, kurā viņš iegulda vairākus mazus,…
- Kā aizpildīt D grafika veidlapu?Kad jums ir jāaizpilda Iekšējo ieņēmumu dienesta (IRS) Schedule D veidlapa, kas ir Amerikas Savienotajās Valstīs izmant…
- Kā darbojas akciju tirgus?Akciju tirgus ir tirgus, kurā cilvēki pērk un pārdod uzņēmumu daļas. Pirktās un pārdotās daļas ir finansiālas intereses…
- Kā es varu analizēt ieguldījumu risku?Lai gan riska līmeņi atšķiras, risks pastāv ikreiz, kad tiek veikts ieguldījums. Ieguldījumu risku var analizēt, izmant…