Kas ir bruto apgrozāmais kapitāls?

Uzņēmuma sākšanai ir nepieciešama skaidra nauda, ​​​​lai tas varētu iegādāties īpašumu, inventāru un nolīgt darbiniekus. Pēc tam uzņēmums izmanto savus darbiniekus, lai pārdotu preces un iegūtu vairāk naudas. Pēc tam šī nauda tiek pārvērsta vairākos krājumos, kā arī tiek izmantota, lai samaksātu par atrašanās vietu un darbinieku algām. Šī nepārtrauktā korporatīvo aktīvu konvertēšana, kas šajā piemērā ietver inventāru, birojus un darbiniekus, ir pazīstama kā apgrozāmais kapitāls.

Pastāv divu veidu apgrozāmie līdzekļi — bruto un neto. Bruto apgrozāmais kapitāls parasti attiecas uz visiem uzņēmuma aktīviem. Neto apgrozāmais kapitāls ir aktīvu vai naudas summa, kas paliek pēc uzņēmuma saistību atņemšanas no tā kopējiem apgrozāmajiem līdzekļiem. Saistības var ietvert visu uzņēmuma parādu, kas jāsamaksā viena gada laikā, piemēram, uzkrājumus un kreditoru parādus.

Uzņēmuma mērķis ir kļūt rentabla saviem īpašniekiem un akcionāriem. Tas notiek, ja bruto apgrozāmā kapitāla apjoms pārsniedz kārtējo saistību summu. To sauc par pozitīvu neto apgrozāmo kapitālu. Negatīvs neto apgrozāmais kapitāls rodas, ja ir otrādi un saistības pārsniedz aktīvus.

Uzņēmuma bilancē parasti tiek parādīta apgrozāmajos aktīvos ieguldītās naudas summa un īstermiņa saistībās piesaistītās naudas summa. Šo divu summu līdzsvarošana parasti ir uzņēmuma finanšu menedžera pienākums. Šis darbs ir pazīstams kā īstermiņa finanšu vadība.

Uzņēmumam, novērtējot kopējo bruto apgrozāmo kapitālu, jāņem vērā naudas plūsma. Naudas plūsma attiecas uz to, cik ātri jebkurš apgrozāmo līdzekļu aspekts, piemēram, krājumi un tirgojamie vērtspapīri, var tikt pārvērsts likvīdā naudā. Pēc tam šie līdzekļi tiek izmantoti uzņēmumu rēķinu apmaksai, kad tie ir jāmaksā.

Naudas plūsma parasti ir nedaudz neparedzama, jo tā ir atkarīga no dažādiem tirgiem, kuros tiek pārdotas korporatīvās preces. Šī neprognozējamība liek lielākajai daļai uzņēmumu uzturēt daudz lielāku bruto apgrozāmo kapitālu nekā kārtējās saistības, lai nodrošinātu visu rēķinu savlaicīgu apmaksu. Pēc noteikta laika darbības izmaksas var tikt pārvērtētas un saprātīgāk prognozēta naudas ieplūde, ļaujot uzņēmumam uzturēt zemāku apgrozāmo līdzekļu līmeni.