Kas ir diversificējams risks?

Viens no vienkāršākajiem veidiem, kā izprast diversificējamā riska jēdzienu, ir ņemt vērā konkrēta uzņēmuma emitēto akciju vērtību. Ja bizness sāks piedzīvot pārdošanas apjoma samazināšanos, tas, visticamāk, negatīvi ietekmēs akciju vienības cenu. Fakts, ka šī viena uzņēmuma akcijas nedaudz samazinās, nenozīmē, ka arī kāds no citiem portfelī esošajiem īpašumiem piedzīvos līdzīgu kritumu. Tā kā vērtības izmaiņu iemesls ir saistīts ar konkrētu situāciju saistībā ar šo vienu līdzdalību, kopējā ietekme uz portfeli ir minimāla, un to var pat kompensēt citu šī ieguldītāja turēto aktīvu darbība.

Lai saglabātu salīdzinoši zemu diversificējamā riska līmeni, investoriem ir rūpīgi jāizvēlas ieguldījumi. Tas nozīmē, ka, lai gan akcijas var veidot aptuveni pusi no portfeļa līdzdalības, izvēloties iegādāties akcijas, ko emitējuši uzņēmumi, kas darbojas vairākās dažādās nozarēs, samazināsies iespēja, ka vienā konkrētā tirgus sektorā samazināsies pārdošanas apjoms, lai mazinātu ieguldītāja kopējo vērtību. Pārliecinoties, ka apvēršana ar vienu akciju, visticamāk, neattieksies arī uz citām pašlaik turētajām akcijām, ieguldītājs palīdz vēl vairāk samazināt zaudējumu iespējamību, vienlaikus saglabājot labas iespējas gūt stabilu atdevi.

Lai gan stratēģiju izmantošana, lai palīdzētu samazināt diversificējamo risku, var palīdzēt nodrošināt portfeļa papildu stabilitāti, ir arī citi riska faktori, kas joprojām var ietekmēt plašāku portfeļa aktīvu klāstu. Labs piemērs ir procentu likmju maiņa, kas attiecas uz jebkuru turējumu, kas strukturēts tā, lai nodrošinātu peļņu, pamatojoties uz mainīgu vai elastīgu procentu likmi. Šāda veida izmaiņas var izraisīt vairāku līdzdalību pieaugumu vai samazināšanos, pat ja pastāv liela dažādība starp aktīviem, kas pašlaik tiek turēti ieguldītāja portfelī.