Kas ir Drawdown?

Izņemšanas stratēģijas izmantošanu var izmantot gandrīz jebkura veida ieguldījumu iespējai, taču to bieži izmanto ar precēm. Šīs tendences un no tā izrietošās procentuālās vērtības noteikšanai tiek izmantoti dažāda veida darbības rādītāji. Parasti tiek izmantoti Calmar koeficients, sterliņu mārciņu koeficients un Bērka koeficients. Daži var izvēlēties izmantot vienu no šiem pasākumiem vai veikt aprēķinus, izmantojot katru no trim, cerot atklāt papildu datus, kas varētu būt noderīgi, pieņemot lēmumus par ieguldījumu.

Calmar koeficients ir noderīgs, novērtējot riska ieguldījumu fonda lejupvērsta riska pakāpi, un tajā tiek ņemta vērā attiecība starp salikto gada ienesīgumu un izņemšanu. Parasti, izmantojot šo pieeju, tiek ņemts vērā trīs gadu periods. Sterliņu mārciņu attiecība ir noderīga arī riska ieguldījumu fondos, un tā koncentrējas uz saliktā gada ienesīguma un maksimālās izņemšanas attiecību, atskaitot desmit procentus. Bērka koeficientam ir izmantota nedaudz atšķirīga pieeja, jo tā koncentrējas uz ar ieguldījumu saistītās pārpalikuma atdeves summu, kas dalīta ar kvadrātsakni no lielākās izņemtās summas kvadrātā.

Izņemšanas aprēķina gala rezultāts ir ar ieguldījumu saistītā riska pakāpes noteikšana. Tādējādi ir daudz vieglāk noteikt ar ieguldījumu saistītā kapitāla samazinājuma potenciālu noteiktā laika periodā un izmantot šos datus, lai prognozētu turpmākās kustības. Lai gan savāktie un izmantotie dati izņemšanas noteikšanai ir ļoti noderīgi, investori parasti izmanto šo pieeju kā vienu no vairākiem veidiem, kā novērtēt ieguldījumu potenciālu. Tāpat kā lielākajā daļā formulu preču vai citu vērtspapīru potenciāla novērtēšanai, ir nepieciešams ņemt vērā faktorus, kas nebija saistīti ar iepriekšējo darbību, bet varētu parādīt zināmu ietekmi nākotnē.

SmartAsset.