Kas ir riska ieguldījumu fonds?

Termins riska ieguldījumu fonds cēlies no frāzes “nodrošināt savas likmes”, un tas attiecas uz darījumu līdzsvarošanas praksi, lai nodrošinātu, ka neatkarīgi no tirgus virzības var gūt peļņu. Tieši šie līdzsvarošanas darījumi atšķir riska ieguldījumu fondus no daudzām citām fondu stratēģijām, kas radās 21. gadsimta sākumā.

Riska ieguldījumu fondu attīstība

Pirmo riska ieguldījumu fondu 1949. gadā izveidoja akciju pionieris Alfrēds Vinslovs Džounss. Sākotnēji riska ieguldījumu fonds būtībā bija fonds, kas dažas akcijas pārdeva ar īsu cenu, bet citas iegādājās uz ilgu laiku. Īstermiņa akciju pirkšana nozīmē aizņemto akciju pārdošanu, cerot tās atpirkt par zemāku cenu, savukārt īstermiņa akciju pirkšana nozīmē iegādāties akcijas, kuru vērtība palielināsies, un pēc tam tās pārdot. Izmantojot šo paņēmienu, kopējā pirkšanas un pārdošanas vērtība tiek līdzsvarota, tādējādi novēršot lielus zaudējumus lielo tirgus svārstību dēļ. Lielākoties termins riska ieguldījumu fonds tagad attiecas uz jebkuru fondu, kas lielākoties ir neregulēts un izmanto netradicionālas ieguldījumu metodes, un lielākajai daļai riska ieguldījumu fondu ir partnerības statuss, nevis citu fondu korporatīvais modelis.

Investīciju stratēģijas

Riska ieguldījumu fondi ir attīstījušies, iekļaujot vairākas stratēģijas, papildus Alfrēda Džounsa sabalansētajai īstermiņa un garā stratēģijai. Dažas izplatītas riska ieguldījumu fondu stratēģijas ir šādas: akciju opciju un obligāciju tirdzniecība, ļoti nenovērtētu vērtspapīru pirkšana vai pārdošana un arbitrāža. Vēl viena izplatīta stratēģija tiek saukta par riska arbitrāžu, un tā ietver akciju pirkšanu uzņēmumā, kurā notiek apvienošanās un pārņemšana — šajā gadījumā ir garantēta peļņa, ja apvienošanās tiek pabeigta, un vienīgais risks ir, ka iegāde neizdosies.

Noteikumi

Lai regulējums būtu ļoti zems, riska ieguldījumu fondiem ir nereģistrētu ieguldījumu sabiedrību statuss.

Atšķirībā no ieguldījumu fondiem riska ieguldījumu fondi ir ļoti vāji regulēti; līdz ar to viņi var glabāt savas darbības samērā slepenībā. Lielāko daļu mūsdienu riska ieguldījumu fondu pārvalda ārzonu uzņēmumi tādās vietās kā Virdžīnu salas vai Kaimanu salas, kur regulējums ir minimāls. Šī slepenība apgrūtina riska ieguldījumu fondu faktisko skaitļu prognozēšanu, taču 2011. gada janvārī riska ieguldījumu fondu pārvaldībā atradās aktīvi aptuveni 1.9 triljonu ASV dolāru (USD) vērtībā.