Finanšu sviras pakāpe ir finanšu koeficients, kas palīdz uzņēmumu īpašniekiem un vadītājiem aprēķināt uzņēmuma darbības fiksēto izmaksu apjomu. Šai attiecībai fiksētās izmaksas parasti atspoguļo maksājumu apjomu, ko uzņēmumi veic par celtniecību, iekārtām un aprīkojumu. Uzņēmumiem ar augstu piesaistīto līdzekļu līmeni bieži ir nestabilākas ienākumu vai naudas plūsmas situācijas. Šiem uzņēmumiem var būt grūtāk tikt galā ar ekonomikas lejupslīdi, piemēram, recesiju un depresiju, jo fiksētās izmaksas ir jāmaksā neatkarīgi no pašreizējā ienākumu līmeņa.
Šis skaitlis uzņēmumam tiek aprēķināts, izmantojot šādu formulu: procentuālās izmaiņas peļņā par akciju (EPS) dalītas ar procentuālās izmaiņas peļņā pirms procentiem un nodokļiem (EBIT). Peļņa uz akciju ir peļņas summa, ko uzņēmums piešķir katrai parasto akciju daļai. Pamatformula tam ir neto ienākumi, atskaitot priekšrocību akciju dividendes, dalītas ar uzņēmuma vidējo apgrozībā esošo akciju skaitu. EBIT ir skaitlis, kas ņemts no uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina. Šis skaitlis ir pazīstams arī kā pamatdarbības peļņa, kas ir vienāda ar pamatdarbības ieņēmumiem, atskaitot saimnieciskās darbības izdevumus noteiktā pārskata periodā.
Piemēram, kāds var pieņemt sekojošo: jūlijā uzņēmuma peļņa uz akciju ir 1.25 ASV dolāri (USD) un EBIT ir 150,000 1.75 ASV dolāru. Augustā šie skaitļi ir attiecīgi 195,000 USD un 40 1.75 USD. Peļņas uz akciju procentuālās izmaiņas ir 1.25% [(1.25 – 30) / 195,000], savukārt EBIT procentuālās izmaiņas ir 150,000% [(150,000 1.33 – 0.4 0.3) / XNUMX XNUMX]. Finanšu sviras pakāpe ir XNUMX (XNUMX / XNUMX). Uzņēmumiem ar lielu finanšu sviru parasti ir nepastāvīgāka peļņa uz akciju, kas var ievērojami palielināt vai samazināt to akciju vērtību.
Peļņa uz akciju ir svarīgs rādītājs uzņēmējdarbības vidē. Uzņēmumi ar augstu peļņu parasti tiek uzskatīti par labvēlīgākiem investīcijām, jo tiem ir tendence palielināt investoru finansiālo atdevi. Investori parasti izvairās no uzņēmumiem ar augstām fiksētajām izmaksām, jo tie rada uzņēmuma resursu iztērēšanu neatkarīgi no to pārdošanas ieņēmumiem.
Uzņēmumu īpašnieki un vadītāji var arī izmantot šo aprēķinu, lai izveidotu fiksēto izmaksu tendenču analīzi. Uzņēmumiem ar augstāku fiksēto izmaksu tendenci, iespējams, būs jāievieš plāns uzņēmējdarbības izdevumu samazināšanai vai ieņēmumu palielināšanai, lai kompensētu izmaksu pieaugumu. Īpašnieki un vadītāji var izmantot arī finanšu sviras pakāpi kā etalonu, lai salīdzinātu ar nozares standartu vai vadošo konkurentu.