Kas ir Hērsta eksponents?

Hērsta eksponentam var būt jebkura vērtība no nulles līdz vienam. Ja tas ir lielāks par 0.5, tendence ir noturīga, kas nozīmē, ka pieaugumam, visticamāk, sekos vēl viens pieaugums, savukārt samazinājumam, visticamāk, sekos samazinājums. Eksponents, kas ir mazāks par 0.5, norāda uz pretestību, kas nozīmē, ka kustība vienā virzienā padara kustību otrā virzienā lielāku iespējamību. Ja Hērsta eksponents ir tuvu 0.5, modelis ir nejaušs, un neviena kustība neparedz nākamo.

Finanšu jomā Hērsta eksponenta jēdziens ir būtisks, lai prognozētu finanšu datus, piemēram, akciju cenas. Daži investori tic akciju cenu modeļiem. Viņi mēģina paredzēt akciju kustību, aplūkojot tās pagātnes darbības grafikus. Viens no akciju modeļa piemēriem ir “galva un pleci”: akcijas sākotnēji pieaug sākotnējā entuziasma dēļ, un tad, kad interese samazinās, investori pāriet uz zemu cenu. Pēc tam, kad cena sasniedz maksimumu un sāk kristies, tā atkal pieaug un tad nostājas līdz diezgan stabilam līmenim.

Nejaušas staigāšanas teorija, ko 1953. gadā ierosināja Moriss Kendels, noraida akciju cenu modelēšanas nozīmi. Teorija balstās uz piedzēruša vīrieša tēlu, kurš stāv pie laternas staba. Ar katru soli viņam ir vienāda iespēja spert soli jebkurā virzienā, tāpēc pēc jebkura laika vissaprātīgākā vieta, kur viņu meklēt, ir vieta, kur viņš sāka.

Akciju tirgus saskaņā ar teoriju ir kā šis cilvēks. Tas var krasi svārstīties vienā virzienā, bet tam ir tendence atgriezties centrālajā stāvoklī. Tomēr akciju tirgum ir tendence uz augšu. Izlases gājiena teorija ietver prognozes par augšupejošu tendenci laika gaitā, lai ņemtu vērā vēsturiskos akciju cenu datus.

Ja nejauša pastaiga ir pareiza, krājumu analīzē svarīgas ir zināšanas par Hērsta eksponentu. Investori varēja novērot akciju neseno uzvedību un izteikt prognozes par to turpmākajām kustībām, pamatojoties uz tirgus noturības spēku. Eksponents ir jānovērtē jebkurai sērijai, tāpēc krājumu analīze joprojām būtu neprecīza māksla.

SmartAsset.