IPO novērtēšanu veic sākotnējā publiskā piedāvājuma parakstītāji, lai noteiktu optimālo cenu tikko emitētajām akcijām, tiklīdz tās kļūst pieejamas sabiedrībai. Tikmēr investori mēģina veikt savus vērtējumus, lai izlemtu, cik vērts ir akcijas, un izlemtu, vai tas ir vērtīgs ieguldījums. Tā kā sākotnējā publiskajā piedāvājumā nav pieejamas iepriekšējas tirgus darbības attiecībā uz akcijām, parakstītāju veikto IPO novērtējumu var balstīt uz akcijas emitējošā uzņēmuma ieņēmumiem un naudas plūsmu. Investori, veicot vērtējumu, ņems vērā nemateriālos aktīvus, piemēram, vadības stilu, vienlaikus salīdzinot līdzīgas nozares uzņēmumu tirgus darbību ar IPO.
Vērtēšanas veikšanu biržā kotētam uzņēmumam, kas ir labi reģistrēts akciju tirgū, atvieglo akciju pagātnes darbība un uzņēmuma iesniegtie finanšu pārskati par gadiem. Turpretim uzņēmums, kas pirmo reizi tiek publiskots investoriem, izmantojot sākotnējo publisko piedāvājumu jeb IPO, var nesniegt izmērāmu informāciju, ko ieguldītāji varētu izpētīt. Ja tas tā ir, IPO novērtējums ir tālu no precīzas zinātnes.
IPO parakstītājiem IPO vērtēšana ir process, kas paredzēts ne tikai saprātīgas tirgus cenas noteikšanai, bet arī investoru rīcības stimulēšanai. Parakstītāji bieži atlaiž sākotnējo cenu no tā, ko nosaka viņu novērtējums, lai investori tiktu piesaistīti izmēģināt jauno uzņēmumu. Tomēr parakstītāji biežāk ir precīzi, jo daudzi uzņēmumi, kas piedāvā IPO, tirgojas par cenām, kas ir ļoti tuvu sākotnējam līmenim.
Ieguldītājiem, izmantojot IPO novērtējumu, ir jānosaka, vai akciju cena ir paaugstināta vai nepietiekami novērtēta. Lielākā daļa investoru saprot, ka sākotnējais piedāvājums piesaistīs daudzus investorus un līdz ar to cena attiecīgi pieaugs. Kad šis pieaugums ir mazinājies, precīzam novērtējumam ir izšķiroša nozīme, lai noteiktu akciju ilgtermiņa perspektīvas.
Ja uzņēmums, kas piedāvā jaunās akcijas, ir pastāvējis kādu laiku, investori var izmantot daļu no reģistrētās taustāmās finanšu informācijas, piemēram, naudas plūsmu, ienākumus un parādus, lai veiktu stabilu IPO novērtējumu. Bet, ja šī informācija ir ierobežota vai pat tās nav, ir jāizstrādā citas metodes. Zinot uzņēmuma vadības sasniegumus, var prognozēt, kā tai veiksies nākotnē. Turklāt, pārbaudot, kā tirgū veicās citiem līdzīgi domājošiem uzņēmumiem, var iegūt norādes par to, kādā virzienā virzīsies jaunais piedāvājums.