Kas ir kalendāra efekts?

Ir daži diezgan labi zināmi kalendāra efekta piemēri, kurus daudzi investori uzskata par ļoti paredzamiem. Iespējams, populārākā no visām kalendāra efektu stratēģijām tiek saukta par janvāra efektu. Būtībā šis kalendārais efekts norāda, ka mazo uzņēmumu akcijas sāks pieaugt decembra pēdējā dienā un turpinās to darīt līdz janvāra piektajai tirdzniecības dienai.

Liela daļa šī kalendārā efekta ieguvumu ir saistīta ar to, ka šajā laikā parasti notiek liela pārdošana, kas ir viens no pēdējiem līdzekļiem iepriekšējā kalendārā gada finanšu noformēšanai. Pēdējā pārdošanas kārta palīdz radīt nodokļu zaudējumus, ko var izmantot, veidojot ceturtā ceturkšņa nodokļu atskaites, palīdz investoriem ātri piesaistīt brīvdienu un pēcsvētku naudu, kā arī rada kapitāla pieaugumu. Personas, kas vēlas iegūt labus darījumus, pievienojas pārdošanas neprātam, iegādājoties akcijas šajā mazajā iespēju logā.

Marka Tvena efekts ir arī vēl viens kalendārais efekts, par kuru daži investori zvēr. Pamatojoties uz autora Marka Tvena citātu, šī kalendārā efekta teorija ir tāda, ka akciju atdeve oktobra mēnesī ir zemāka nekā jebkurā citā trīsdesmit dienu periodā kalendārajā gadā. Lai gan vēsturiskais atbalsts šai teorijai ir nedaudz raibs, atbalstītāji ātri norāda, ka gan 1929., gan 1987. gada akciju avārija notika oktobrī.

Trešais kalendāra efekta piemērs ir pazīstams kā Helovīna indikators. Šī koncepcija pamatā nosaka, ka akciju tirgus ir ievērojami spēcīgāks no novembra līdz nākamajam aprīlim. Pēc šīs jūtamās ietekmes investori pārdosies maijā un pēc tam ļaus saviem līdzekļiem turpināties līdz nākamajam oktobrim, parasti mēneša beigām. Šķiet, ka šim konkrētajam kalendāra efektam ir pietiekami daudz vēsturisku detaļu, kas atbalsta teoriju. Daudzi Helovīna indikatora atbalstītāji norāda, ka cilvēki, kas vasaras mēnešos dodas atvaļinājumā un atvaļinājumā, var izraisīt tirgus vājumu.