Kas ir kapitāla pieauguma ārstēšana?

Laiks, kurā ieguldītājs ir turējis vērtspapīru, bieži ietekmē kapitāla pieauguma attieksmi. Daudzi nodokļu kodi piemēro dažādas likmes atkarībā no tā, vai ieguldījums ir klasificēts kā īstermiņa vai ilgtermiņa. Vairumā gadījumu, ja ieguldītājam vērtspapīrs piederējis mazāk nekā vienu kalendāro gadu pirms tā pārdošanas, tiks piemērotas īstermiņa ieguldījumiem piemērojamās likmes. Ja nesen pārdotais vērtspapīrs ir bijis ieguldītāja īpašumā ilgāk par vienu kalendāro gadu, kapitāla pieauguma noteikšanai tiks izmantotas ilgtermiņa ieguldījumiem piemērojamās nodokļa likmes.

Tā kā bieži vien pastāv būtiskas atšķirības starp īstermiņa un ilgtermiņa likmēm, kuras var piemērot, ieguldītāji parasti cenšas novērtēt pārdošanas ietekmi uz kopējo nodokļu slogu attiecīgajā periodā. Lai gan starp valstīm ir zināmas atšķirības attiecībā uz likmju tabulu struktūru, parastā pieeja ir tāda, ka nodokļa likme īstermiņa kapitāla pieaugumam ir augstāka nekā nodokļa likme kapitāla pieaugumam, kas gūts no ilgtermiņa ieguldījumiem. Atkarībā no apstākļiem, kas attiecas uz pašreizējo ieguldījumu, vērtspapīru turēšana ilgāku laiku var radīt mazāku nodokļu slogu.

Piemēram, ja pašreizējās likmes ilgtermiņa ieguldījumiem, ko tur ieguldītājs noteiktā nodokļu kategorijā, ir noteiktas piecpadsmit procentu apmērā un īstermiņa ieguldījumu likme ir trīsdesmit procenti, ieguldītājs vēlēsies prognozēt šī vērtspapīra kustību. ilgākā laika periodā. Pieņemot, ka aktīvs saglabās savu vērtību pietiekami ilgi, lai to uzskatītu par ilgtermiņa ieguldījumu nodokļu nolūkos, viņš vai viņa ietaupīs naudu, gaidot pārdošanu. Ja tiek prognozēts, ka aktīva vērtība īsā laika periodā būtiski samazināsies, pārdošana tagad un augstāka nodokļu režīma piemērošana var radīt mazāku kopējo zaudējumu summu. Investori bieži rūpīgi aplūko apstākļus, kas saistīti ar katru iespējamo vērtspapīra pārdošanu, lai noteiktu kapitāla pieauguma ārstēšanas veidu, un pēc tam attiecīgi rīkojas.