Kopfondu apgrozījums ir termins, ko izmanto, lai aprakstītu kopfondu portfeļa izmaiņas vienā gadā. Šo mērījumu parasti attēlo kā koeficientu, un to aprēķina, ņemot kopējo pirkšanas un pārdošanas darījumu summu kopfondā vienā gadā, dalot to ar diviem un pēc tam dalot šo kopējo summu ar pašreizējo portfeļa līdzdalības apjomu. . Augsts kopfondu apgrozījuma līmenis var radīt problēmas investoriem, jo tas var samazināt atdevi darījuma izdevumu un nodokļu seku dēļ. Vislabāk ir salīdzināt fondu apgrozījumu ar līdzīgām stratēģijām, lai noskaidrotu, kuras ir visrentablākās.
Kopfonds ir pārvaldīta ieguldījumu iespēja, kas apvieno vairāku investoru līdzekļus un izmanto šo kapitālu, lai veiktu plašu ieguldījumu klāstu. Fonda vērtību nosaka visu tajā esošo vērtspapīru neto aktīvu vērtība. Parasti investori gūst labumu kapitāla pieauguma veidā. Portfeļu pārvaldnieki ir atbildīgi par pirkšanas un pārdošanas vērtspapīru izvēli, un visi šie darījumi, kas pazīstami kā kopfondu apgrozījums, ietekmē fonda ieguldītāju ieguldījumu atdevi.
Kā piemēru tam, kā tiek aprēķināts kopfondu apgrozījums, iedomājieties, ka fonds gada laikā ir nopircis un pārdevis vērtspapīrus kopumā 50,000 100,000 ASV dolāru (USD) vērtībā un pašlaik tā turējums ir 50,000 25,000 ASV dolāru. Pirmais solis ir 100,000 25 USD dalīt ar diviem, kopā atstājot USD 25 XNUMX. Šis skaitlis tiek dalīts ar XNUMX XNUMX ASV dolāru kopējo ieguldījumu, lai iegūtu koeficientu XNUMX. Tas nozīmē, ka fonda apgrozījums bija XNUMX procenti.
Kopfondu apgrozījums ir svarīgs, jo liels apgrozījums var iztukšot ieguldītājiem pieejamo peļņu. Katru reizi, kad fondā tiek pirkts vai pārdots vērtspapīrs, komisijas maksa tiek pārskaitīta fonda ieguldītājiem. Turklāt, pārdodot fondā esošos vērtspapīrus, uzkrātais kapitāla pieaugums tiek aplikts ar nodokli, kas arī slikti atspoguļo ieguldītāja peļņu.
Galvenokārt ir vērtīgi salīdzināt ieguldījumu fondu apgrozījuma koeficientu fondiem ar līdzīgām portfeļa stratēģijām. Piemēram, izaugsmes fondi mēdz būt agresīvāki, pērkot un pārdodot vērtspapīrus. Vērtības fondi, visticamāk, iegādāsies un turēs vērtspapīrus, kurus tirgus uzskata par nepietiekami novērtētiem, tādējādi radot mazāku apgrozījumu nekā izaugsmes fondos. Salīdzinot dažādu mērķu fondu apgrozījumus, var izdarīt nepareizus secinājumus.