Kas ir kvantitatīvā portfeļa pārvaldība?

Izdarot pareizo ieguldījumu izvēli, var būt atšķirība starp personu ar izturīgu portfeli, kas nodrošina finanšu stabilitāti arī nākotnē, un personu, kurai nav nekā, ko parādīt savam ieguldījumu kapitālam. Daudziem cilvēkiem patīk izdarīt šīs izvēles, pamatojoties uz pagātnes ieguldījumu pieredzi, pašreizējiem notikumiem vai vienkārši savām iekšējām izjūtām. Citi tic statistikas datu spēkam un spējai paredzēt nākotnes rezultātus no pagātnes un pašreizējiem skaitļiem. Šie cilvēki, visticamāk, būtu tie, kas visvairāk atbalsta kvantitatīvu portfeļa pārvaldību.

Lai gan lielākā daļa jautājumu varētu būt saistīti ar vienu vērtspapīru izvēli noteiktā laikā, lai veiktu kvantitatīvo portfeļa pārvaldību, ir jānovērtē ieguldītāja vispārējā finanšu situācija. Kad analītiķis zina investora paredzamo atdeves likmi no viņa ieguldījuma un viņa pieņemamo riska līmeni, viņš var sākt apstrādāt datus, lai sasniegtu nepieciešamos rezultātus. Kvantitatīvie analītiķi spēj statistiski sadalīt portfeli un noteikt tā stiprās un vājās puses.

Kvantitatīvās portfeļa pārvaldības priekšrocība ir tāda, ka tā mazina cilvēka tieksmi pieņemt pareizus lēmumus. Paļaujoties uz pārbaudītām statistikas formulām, ieguldītājam var būt lielākas iespējas atgūt peļņu nekā tad, ja viņš pats mēģinātu pārspēt tirgu. Lai gan kvantitatīvā analīze nav brīva no riska, analītiķi var nepārprotami norādīt uz rezultātiem, kas sasniegti ar dažādām matemātiskām formulām un datorprogrammām, runājot par ieguvumiem, ko sniedz paļaušanās uz skaitļiem.

Protams, kvantitatīvās portfeļa pārvaldības trūkums ir tāds, ka ieguldītājam ir jāatsakās no lielas kontroles, kas viņam citādi varētu būt pār savu kapitālu. Stingri paļauties uz skaitļiem ir labi, līdz skaitļi pēkšņi mainās. Viena no galvenajām bažām saistībā ar kvantitatīvo analīzi ir tā, ka dažkārt lēni reaģē uz neregulārām izmaiņām tirgū. Līdz brīdim, kad tiek veiktas korekcijas, ieguldītājs varētu būt nodarījis būtisku kaitējumu savam portfelim.