Kas ir kvantitatīvie fondi?

Zināms arī kā kvantitatīvie fondi, kvantitatīvie fondi ir ieguldījumu vai kopfondi, kas izmanto kvantitatīvās analīzes procesu, lai pieņemtu lēmumus par vērtspapīru kā ieguldījumu izvēli. Ideja ir izmantot modeļus, kas izveidoti, izmantojot programmatūru, lai novērtētu noteiktā vērtspapīra potenciālu un pieņemtu lēmumu par šo aktīvu pirkšanu vai pārdošanu. Tīrā kvantitatīvā veikala situācijā datorizētie modeļi sniedz ieteikumus pirkt vai pārdot, bez reāla cilvēka līdzekļu pārvaldnieka ieguldījuma. Biežāk kvantu fondi izmanto gan datorizētus modeļus, gan fonda pārvaldnieka zināšanas, lai pieņemtu galīgos lēmumus par to, kas ir un kas netiek iegādāts ieguldījumu fondam.

Kvantu fondu piekritēji nereti atzīmē, ka datormodeļu izmantošana palīdz no dažādu vērtspapīru vērtēšanas procesa izņemt sentimenta vai citu emociju elementu. Teorētiski tas nozīmē, ka tie, kas izmanto modeļus, skatīsies tikai uz faktiskajiem faktiem un izvairīsies no spekulācijām, kas vairāk balstās uz cerībām un instinktiem, nevis uz pagātnes sniegumu, pašreizējiem tirgus apstākļiem un prognozētajām nākotnes kustībām. Kā papildu bonuss modeļu izmantošana ļauj pabeigt analīzi daudz īsākā laikā, nekā indivīds varētu tikt galā ar uzdevumu.

Kvantālo līdzekļu noplicinātāji bieži atbild ar novērojumu, ka modeļa sniegtā analīze ir tikai tik laba, cik priekšgalā ievadītie dati. Ja analīzei sniegtā informācija ir novecojusi vai nepareiza, arī rezultāti būs kļūdaini. Bez cilvēka iejaukšanās, lai vēlreiz pārbaudītu datu patiesumu un analīzē iegūto ieteikumu loģiku, palielinās iespēja pieļaut dārgas kļūdas fonda pārvaldībā.

Ir kvantitatīvie fondi, kas izmanto hibrīda procesu kā līdzekli, lai gūtu priekšrocības no modeļiem, kā arī kompetenta fondu pārvaldnieka zināšanas. Izmantojot šo pieeju, fonda vērtspapīri tiek novērtēti, izmantojot datormodeli, sniedzot ieteikumus, kurus fonda pārvaldnieks pēc tam var apsvērt. Ja fonda pārvaldnieks konstatē, ka viņa novērtējums par doto vērtspapīru saskan ar ieteikumiem, tad tiks veikta tirdzniecības darbība. Ja fonda pārvaldnieks nepiekrīt ieteikumiem, pirms jebkādu tirdzniecības uzdevumu izpildes tiek veikta papildu izpēte. Šī pieeja ļauj izveidot pārbaudes un līdzsvaru, kas palielina iespējas pieņemt ieguldījumu lēmumus, kas galu galā ir fonda un tā akcionāru interesēs.