Kas ir līdzdalības aizdevums?

Pirmā īpašība, kas atšķir dalības aizdevumu no citiem aizdevuma veidiem, ir divu vai vairāku aizdevēju iesaiste. Parasti aizdevuma noformēšanā iesaistītie aizdevēji ir bankas. Tomēr kopuzņēmumā var tikt iekļautas arī citas finanšu iestādes, piemēram, hipotēku sabiedrības vai celtniecības sabiedrības. Šis aspekts prasa zināmu strukturēšanu no aizdevēju puses, tāpēc maksājumus var iesniegt pareizajam turētājam un attiecīgi ieskaitīt.

Vēl viena līdzdalības aizdevuma atšķirības zīme ir fakts, ka katrs no aizdevējiem darbojas kā investors projektā, kas tiek finansēts no aizdevuma līdzekļiem. Tādējādi katrs aizdevējs saņem daļu no projekta rezultātā gūtās peļņas. Šī peļņas daļa pārsniedz principa atmaksu un procentus, ko laika gaitā saņem katrs no aizdevējiem.

Ir daži labi iemesli, kāpēc aizdevēji izvēlētos apvienoties un pagarināt dalības aizdevumu. Pirmais ir saistīts ar pašu aizdevuma summu. Kredīts, kas radītu būtisku stresu viena aizdevēja aktīviem, rada situāciju, ka šis aizdevējs var nespēt adekvāti sniegt pakalpojumus citiem saviem klientiem. Tā vietā, lai riskētu apdraudēt šīs attiecības, aizdevējs palīdz piesaistīt vairākus citus aizdevējus, katrs parakstot daļu no aizdevuma un daloties peļņā.

Cita veida risks ir arī viens no iemesliem, kāpēc vairākas finanšu institūcijas var pieņemt lēmumu kopīgi apstiprināt līdzdalības aizdevumu. Tā kā vienmēr pastāv iespēja, ka aizņēmējs nepildīs aizdevuma saistības, šī saistību neizpildes riska dalīšana ar citiem nozīmē, ka gadījumā, ja īstenosies sliktākais scenārijs, katra iestāde varēs segt zaudējumus un turpināt darbu. Neapvienojoties ar citiem aizdevējiem, lai piešķirtu šāda veida aizdevumu, risks varētu būt tik liels, ka saistību nepildīšana neatgriezeniski kropļotu vienu aizdevēju.

Līdzdalības aizdevums bieži tiek izmantots lieliem projektiem, piemēram, lielu komerciālo nekustamo īpašumu saimniecību attīstībai. Piemēram, ar šāda veida aizdevumu varētu tikt finansēta zemes iegāde tirdzniecības centram, kā arī turpmākā tirdzniecības centra celtniecība. Kad tirdzniecības centrs tiek atvērts un sāk gūt peļņu, katrs aizdevējs saņem procentus no šīs peļņas, pamatojoties uz katras iestādes uzņemto aizdevuma daļu. Šo procentuālo daļu bieži maksā noteiktos punktos aizdevuma darbības laikā, kā norādīts aizdevuma līguma noteikumos un nosacījumos. Tajā pašā laikā katrs aizdevējs turpina saņemt regulārus maksājumus par neatmaksāto aizdevuma atlikumu, kā arī visus piemērojamos procentus.